股指期貨期現(xiàn)套利分哪幾個步驟
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第一，應(yīng)用股指期貨理論定價模型計算股指期貨合約的理論合理價格；
第二，確定套利成本，計算期貨合約無套利機(jī)會區(qū)間；
第三，根據(jù)當(dāng)前的股指期貨合約價格與所計算的無套利機(jī)會區(qū)間對比，判斷是否存在套利機(jī)會；
第四，確定交易規(guī)模，同時進(jìn)行股指合約與股票買賣交易；
第五，尋機(jī)結(jié)束套利。
完整的套利流程見圖9.5：
圖9.5 期現(xiàn)套利流程圖