根據(jù)SNI進行交易的六大法則——sni指市場在重大市場消息發(fā)布之前
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根據(jù)SNI交易的4個法則
以下法則可以告訴你在交易中怎樣成功地運用SNI。（1）如果消息確實利好，那么SNI就是重要支撐，而且如果市場正常運行的話，價格應該保持在這個支撐之上。如果市場在利好消息發(fā)布之后正常運行，那你就可以進場做多，并且緊設止損于SNI以下。
（2）利好消息發(fā)布之后，價格跌至SNI以下，相當于自動生成賣出信號，此時你可以立刻進場做空，并且緊設止損于SNI以上。
（3）如果消息確實利空，那么SNI就是重要阻力，而且如果市場正常運行的話，價格應該保持在這個阻力之下。如果市場在利空消息發(fā)布之后正常運行，那你就可以進場做空，并且緊設止損于SNI以上。
（4）利空消息發(fā)布之后，價格升至SNI以上，相當于自動生成買入信號，此時你可以立刻進場做多，并且緊設止損于SNI以下。
也就是說，當SNI出現(xiàn)時，它會告訴交易者什么時候進場，以及在哪個位置設置保護性止損。然而，它并沒有告訴交易者什么時候退出盈利的頭寸（其他的技術指標或者尾隨止損都應該被使用在內）。
在消息出現(xiàn)之前了解市場的預期走勢非常重要，這樣你就可以準確判斷出市場運行是否正常。舉個例子，如果農(nóng)作物報告即將發(fā)布，而市場預期大豆種植面積增加200萬英畝，那么100萬英畝的增幅就是價格的利多消息。你必須知道這個平均“估計”或者預期，在報告發(fā)布之前，準確地對其進行評估，并了解市場對其做出的反應。
多年以來，在每一次農(nóng)作物報告發(fā)布之后，我都會本能地或者有意使用SNI，我會把市場走勢與預期相對比，做一個簡單的評估。
舉個例子，2006年10月農(nóng)作物報告被認為利好玉米價格。當時市場預期美國農(nóng)業(yè)部報告中創(chuàng)紀錄的玉米產(chǎn)量估計會超過110億蒲式耳（利空價格）。然而，實際上結果顯示，作物規(guī)模減少了2%，低于預期數(shù)字。在報告發(fā)布前一天，市場收盤在284處（這就是SNI），而在報告發(fā)布當天，市場以304的漲停價開盤（見圖8-38）。
圖8-38 2006年12月玉米
相反地，有時農(nóng)作物報告會被認為利空大豆市場。市場預期大豆產(chǎn)量穩(wěn)定。然而美國農(nóng)業(yè)部報告顯示作物產(chǎn)量有史以來第一次超過了30億蒲式耳，相對于9月份報告增長了3%，打破了紀錄。
2007年1月大豆期貨在報告發(fā)布前一天的收盤價是577。然而“利空”數(shù)字發(fā)布后，市場卻高開在588，因此SNI是577。根據(jù)我們的第四個法則，較高的開盤價是一個明顯且自動的買入信號，并且把最初的賣出止損緊設于577以下。市場持續(xù)攀升至12月末。雖然數(shù)字非常“利空”，但在那年剩余的時間里，中國變成了大豆的主要進口國，把大豆價格推升得更高（雖然在報告發(fā)布時，交易者不可能提前知道）。然而，市場當然知道這一點，留下無數(shù)的“沙灘腳印”（見圖8-39）。另外還要注意，在“利空”報告發(fā)布那天，你還將見到一個非常漂亮的盤整區(qū)間突破。消息遠沒有市場對消息做出的反應重要。
圖8-39 2007年1月大豆價格
圖8-40 6月5日的石油價格
兩個星期之后又發(fā)布了另一個“利好”的庫存報告，顯示石油庫存量比預期下降得更多。就在報告發(fā)布之前，市場交易在13700，這個就是SNI，此時市場一直走高（也就是說運行比較正常），漲至13836。然而，在報告發(fā)布之后的一個小時之內，市場開始反轉，迅速跌至SNI 13700以下（見圖8-41）。與兩周前不同，此時市場已經(jīng)運行至“利多”消息發(fā)布之前的價位以下。此時，根據(jù)我們的第二個法則，市場下跌，交易者可以進場做空，在13700之下的附近位置掛單做空，如果掛單被觸發(fā)，把止損緊設在13700以上。
圖8-41 6月18日“利好”的石油庫存報告
在接下來的24小時之內，空頭有望獲得5000美元/手的盈利，并且進場后沒有任何風險。要注意，SNI不會告訴我們什么時候退出一個可盈利的頭寸，它只發(fā)出進場信號。你可以把止損設置在離進場位近點的距離。出場還需要使用其他的方法，其實你可以利用尾隨止損。在這個例子中，我們在低點見到了一個反轉的柱狀線，并伴隨有一個小型的頭肩底形態(tài)，預示著市場可能筑底。
接下來的一周，石油庫存量增加，高于預期，這個數(shù)字利空。就在這個數(shù)字發(fā)布之前，石油市場的交易價格一直是13570（見圖8-42）。
數(shù)據(jù)發(fā)布后，市場最初正常運行（向下運行），此時聰明的交易者就會使用尾隨止損做空，隨后，市場就在13200以下筑底。第二天，市場運行到“利空”數(shù)字之上，這是一個看漲的信號。如果之前做空，那么通過使用尾隨止損，盈利就很有希望會被“鎖定”。然而，如果仍然做空，一旦市場運行至13570以上，那么所有的空頭頭寸都應該被立刻平掉，而新的多頭可以進場并緊設止損。市場現(xiàn)在一直運行在利空消息發(fā)布之后的價位之上，根據(jù)我們的第四個法則，這是一個看漲的信號。雖然它出現(xiàn)在一天之后，但一天也只是一個相當短的時間。這就是為什么要關注重要消息發(fā)布之前的價格水平（SNI）。這些SNI都是十分重要的數(shù)字，并且經(jīng)常作為一天甚至未來幾周主要的支撐或阻力。
圖8-42 6月25日“利空”的庫存報告