三線(xiàn)反轉(zhuǎn)交易系統(tǒng)
admin
三線(xiàn)反轉(zhuǎn)在白線(xiàn)出現(xiàn)時(shí)買(mǎi)進(jìn)，在黑線(xiàn)出現(xiàn)時(shí)賣(mài)出（見(jiàn)圖7-2-1滬鋅的日線(xiàn)圖）。
圖7-2-1 三線(xiàn)反轉(zhuǎn)交易圖
二、使用技巧
（一）反轉(zhuǎn)白線(xiàn)為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)，反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)為賣(mài)出信號(hào)
一系列相互交錯(cuò)的白線(xiàn)與黑線(xiàn)，代表市場(chǎng)缺乏明顯的趨勢(shì)，見(jiàn)圖7-2-2（A）。可是，當(dāng)連續(xù)發(fā)生三根白線(xiàn)或黑線(xiàn)時(shí)，代表市場(chǎng)有明顯的趨勢(shì)，見(jiàn)圖7-2-2（B）。在連續(xù)三根或以上的白線(xiàn)或黑線(xiàn)之后，如果出現(xiàn)反轉(zhuǎn)線(xiàn)形，代表趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)，見(jiàn)圖7-2-2（C）。
（一）反轉(zhuǎn)白線(xiàn)為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)，反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)為賣(mài)出信號(hào)
一系列相互交錯(cuò)的白線(xiàn)與黑線(xiàn)，代表市場(chǎng)缺乏明顯的趨勢(shì)，見(jiàn)圖7-2-2（A）。可是，當(dāng)連續(xù)發(fā)生三根白線(xiàn)或黑線(xiàn)時(shí)，代表市場(chǎng)有明顯的趨勢(shì)，見(jiàn)圖7-2-2（B）。在連續(xù)三根或以上的白線(xiàn)或黑線(xiàn)之后，如果出現(xiàn)反轉(zhuǎn)線(xiàn)形，代表趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)，見(jiàn)圖7-2-2（C）。
圖7-2-2 在三根連續(xù)白線(xiàn)或黑線(xiàn)后的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)
在三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖中，最基本的運(yùn)用方法是在反轉(zhuǎn)白線(xiàn)發(fā)生后買(mǎi)進(jìn)，在反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)發(fā)生后賣(mài)出。請(qǐng)注意，如果有連續(xù)三根白線(xiàn)（黑線(xiàn)），價(jià)格必須穿越到這三根線(xiàn)形的低價(jià)以下（高價(jià)以上），才可以發(fā)生反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)（反轉(zhuǎn)白線(xiàn)）。圖7-2-3列示了這種方法的買(mǎi)進(jìn)信號(hào)與賣(mài)出信號(hào)。在圖7-2-1中，我們可以發(fā)現(xiàn)，某些買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出信號(hào)與新趨勢(shì)形成之間，有嚴(yán)重的時(shí)間落差。可是，很多交易者不在意這種現(xiàn)象，他們只希望安穩(wěn)地掌握大部分的趨勢(shì)，而不試圖冒險(xiǎn)猜測(cè)市場(chǎng)的頂部與底部。
圖7-2-3 鄭糖指數(shù)的三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖
三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖需要以收盤(pán)價(jià)來(lái)確認(rèn)反轉(zhuǎn)。可是，當(dāng)確認(rèn)完成的時(shí)候，價(jià)格可能已經(jīng)脫離理想的買(mǎi)進(jìn)或放空位置。為了克服這個(gè)問(wèn)題，反轉(zhuǎn)信號(hào)可以以盤(pán)中價(jià)格為準(zhǔn)，并做少量的買(mǎi)進(jìn)或放空。收盤(pán)價(jià)確認(rèn)反轉(zhuǎn)時(shí)，如果有必要的話(huà)，再追加頭寸。
在圖7-2-4中，B1處如果收盤(pán)價(jià)超越3461元（先前三根黑線(xiàn)的高價(jià)）時(shí)，反轉(zhuǎn)白線(xiàn)即形成。可是，當(dāng)反轉(zhuǎn)白線(xiàn)確實(shí)形成的時(shí)候，收盤(pán)價(jià)格是3510元。所以，盤(pán)中價(jià)格向上突破3461元時(shí)，交易者可以酌量買(mǎi)進(jìn)，在收盤(pán)價(jià)3510元附近，可以考慮加碼。當(dāng)然，如果收盤(pán)價(jià)低于2461元，反轉(zhuǎn)白線(xiàn)也就沒(méi)有形成。在這種情況下，謹(jǐn)慎的做法是盤(pán)中沖銷(xiāo)所建立的多頭頭寸。
在圖7-2-4中，B1處如果收盤(pán)價(jià)超越3461元（先前三根黑線(xiàn)的高價(jià)）時(shí)，反轉(zhuǎn)白線(xiàn)即形成。可是，當(dāng)反轉(zhuǎn)白線(xiàn)確實(shí)形成的時(shí)候，收盤(pán)價(jià)格是3510元。所以，盤(pán)中價(jià)格向上突破3461元時(shí)，交易者可以酌量買(mǎi)進(jìn)，在收盤(pán)價(jià)3510元附近，可以考慮加碼。當(dāng)然，如果收盤(pán)價(jià)低于2461元，反轉(zhuǎn)白線(xiàn)也就沒(méi)有形成。在這種情況下，謹(jǐn)慎的做法是盤(pán)中沖銷(xiāo)所建立的多頭頭寸。
圖7-2-4 鄭糖指數(shù)三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖盤(pán)中買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)
在圖7-2-4中，S3處如果收盤(pán)價(jià)跌破3943元（先前三根白線(xiàn)的低價(jià)）時(shí)，反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)即形成。可是，當(dāng)反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)確實(shí)形成的時(shí)候，收盤(pán)價(jià)格是3892元。所以，盤(pán)中價(jià)格向下突破3943元時(shí)，交易者可以酌量賣(mài)出，在收盤(pán)價(jià)3892元附近，可以考慮加碼。當(dāng)然如果收盤(pán)價(jià)高于3943元，反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)也就沒(méi)有形成。在這種情況下，謹(jǐn)慎的做法是盤(pán)中沖銷(xiāo)所建立的空頭頭寸。
如果交易者希望經(jīng)過(guò)收盤(pán)價(jià)的確認(rèn)才愿意進(jìn)場(chǎng)，可以在隨后的拉回走勢(shì)中尋找買(mǎi)賣(mài)機(jī)會(huì)。
（二）三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖與K線(xiàn)走勢(shì)圖
我們?cè)谟懻揔線(xiàn)時(shí)，曾指出K線(xiàn)在運(yùn)用上應(yīng)該配合市場(chǎng)的趨勢(shì)。由于三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖可以界定多空的趨勢(shì)，所以能夠與K線(xiàn)配合使用（見(jiàn)圖7-2-5）。舉例來(lái)說(shuō)，如果三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖發(fā)生三根以上的白線(xiàn)，我們判斷市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)。在這種情況下，多頭的K線(xiàn)形態(tài)可以作為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)，空頭的形態(tài)可以用來(lái)回補(bǔ)空頭頭寸。由于K線(xiàn)通常不提供目標(biāo)價(jià)位，所以反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)（或反轉(zhuǎn)白線(xiàn)）可以作為出場(chǎng)的信號(hào)。
如果交易者希望經(jīng)過(guò)收盤(pán)價(jià)的確認(rèn)才愿意進(jìn)場(chǎng)，可以在隨后的拉回走勢(shì)中尋找買(mǎi)賣(mài)機(jī)會(huì)。
（二）三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖與K線(xiàn)走勢(shì)圖
我們?cè)谟懻揔線(xiàn)時(shí)，曾指出K線(xiàn)在運(yùn)用上應(yīng)該配合市場(chǎng)的趨勢(shì)。由于三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖可以界定多空的趨勢(shì)，所以能夠與K線(xiàn)配合使用（見(jiàn)圖7-2-5）。舉例來(lái)說(shuō)，如果三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖發(fā)生三根以上的白線(xiàn)，我們判斷市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)。在這種情況下，多頭的K線(xiàn)形態(tài)可以作為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)，空頭的形態(tài)可以用來(lái)回補(bǔ)空頭頭寸。由于K線(xiàn)通常不提供目標(biāo)價(jià)位，所以反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)（或反轉(zhuǎn)白線(xiàn)）可以作為出場(chǎng)的信號(hào)。
圖7-2-6 鄭糖指數(shù)三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖
在這個(gè)例子中，我準(zhǔn)備以三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖為架構(gòu)，并以陰陽(yáng)線(xiàn)走勢(shì)圖來(lái)進(jìn)行交易。
（三）三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖與趨勢(shì)
圖7-2-6是三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖，圖7-2-5是對(duì)應(yīng)的K線(xiàn)走勢(shì)圖。在此處，我準(zhǔn)備說(shuō)明如何根據(jù)三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖所提供的趨勢(shì)，掌握K線(xiàn)所顯示的交易信號(hào)。
在圖7-2-6“反轉(zhuǎn)白線(xiàn)①”中，市場(chǎng)進(jìn)入多頭行情，代表我們必須由多頭的角度處理陰陽(yáng)線(xiàn)的信號(hào)。這波上升趨勢(shì)由2008年的1月持續(xù)到同年3月（根據(jù)“反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)②”判斷）。在這段多頭行情中，數(shù)根長(zhǎng)白線(xiàn)都發(fā)揮支撐的功能。2月所發(fā)生的高浪線(xiàn)代表先前的漲勢(shì)即將發(fā)生變化。可是，由于主要的趨勢(shì)仍然向上，再加上當(dāng)時(shí)有前一根長(zhǎng)白線(xiàn)作為支撐，因此我們認(rèn)為高浪線(xiàn)所引發(fā)的跌勢(shì)，只是多頭趨勢(shì)中的回檔整理。
在圖7-2-6中，“反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)②”代表一個(gè)空頭趨勢(shì)的開(kāi)始（發(fā)生在2008年3月7日）。非常有趣的是，在反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)發(fā)生以前，K線(xiàn)在2008年3月4日便出現(xiàn)空頭吞噬（也是關(guān)鍵反正日）的頂部信號(hào)。由3月到9月底，市場(chǎng)始終處在空頭趨勢(shì)中，這可以由三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖的連續(xù)黑線(xiàn)看出來(lái)。在這種情況下，我們只適合由空頭的角度來(lái)處理K線(xiàn)的信號(hào)，因?yàn)榛镜内厔?shì)是向下。在這段期間內(nèi)，8月的長(zhǎng)白線(xiàn)使跌勢(shì)暫時(shí)打住，但當(dāng)它的低價(jià)支撐被跌破以后，代表價(jià)格將進(jìn)一步下滑。
（四）趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的進(jìn)一步確認(rèn)
在三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖中，反轉(zhuǎn)線(xiàn)發(fā)生時(shí)，日交易對(duì)于趨勢(shì)反轉(zhuǎn)還需要額外的確認(rèn)信號(hào)。換言之，在反轉(zhuǎn)線(xiàn)之后，還需要以一根相同顏色的線(xiàn)形來(lái)作為確認(rèn)。還是以圖7-2-5為例，當(dāng)反轉(zhuǎn)白線(xiàn)出現(xiàn)時(shí)，以次一根白線(xiàn)為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。在圖7-2-6中，B1、B2之后并沒(méi)有另一根白線(xiàn)，所以當(dāng)時(shí)沒(méi)有買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。
等待額外的確認(rèn)信號(hào)，涉及風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的得失。趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的確認(rèn)信號(hào)愈多，正確的可能性愈高，但獲利的潛在空間通常也愈小，這是因?yàn)轭~外的確認(rèn)需要拖延時(shí)間而喪失先機(jī)。某篇日本文獻(xiàn)曾經(jīng)提及：“雖然起步比較晚，獲得也比較少，但錯(cuò)誤的可能性比較低，安全程度也比較大。”這種情況類(lèi)似短期與長(zhǎng)期的移動(dòng)平均。短期移動(dòng)平均雖然可以及時(shí)地反映趨勢(shì)，但也比較容易產(chǎn)生錯(cuò)誤的信號(hào)。
我本人在實(shí)際交易中使用三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖作為買(mǎi)賣(mài)信號(hào)時(shí)，在盤(pán)中滿(mǎn)足條件就開(kāi)倉(cāng)，等到以后每出現(xiàn)一個(gè)相同的線(xiàn)就加倉(cāng)，但最多加倉(cāng)次數(shù)一般不超過(guò)8次。
（三）三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖與趨勢(shì)
圖7-2-6是三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖，圖7-2-5是對(duì)應(yīng)的K線(xiàn)走勢(shì)圖。在此處，我準(zhǔn)備說(shuō)明如何根據(jù)三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖所提供的趨勢(shì)，掌握K線(xiàn)所顯示的交易信號(hào)。
在圖7-2-6“反轉(zhuǎn)白線(xiàn)①”中，市場(chǎng)進(jìn)入多頭行情，代表我們必須由多頭的角度處理陰陽(yáng)線(xiàn)的信號(hào)。這波上升趨勢(shì)由2008年的1月持續(xù)到同年3月（根據(jù)“反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)②”判斷）。在這段多頭行情中，數(shù)根長(zhǎng)白線(xiàn)都發(fā)揮支撐的功能。2月所發(fā)生的高浪線(xiàn)代表先前的漲勢(shì)即將發(fā)生變化。可是，由于主要的趨勢(shì)仍然向上，再加上當(dāng)時(shí)有前一根長(zhǎng)白線(xiàn)作為支撐，因此我們認(rèn)為高浪線(xiàn)所引發(fā)的跌勢(shì)，只是多頭趨勢(shì)中的回檔整理。
在圖7-2-6中，“反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)②”代表一個(gè)空頭趨勢(shì)的開(kāi)始（發(fā)生在2008年3月7日）。非常有趣的是，在反轉(zhuǎn)黑線(xiàn)發(fā)生以前，K線(xiàn)在2008年3月4日便出現(xiàn)空頭吞噬（也是關(guān)鍵反正日）的頂部信號(hào)。由3月到9月底，市場(chǎng)始終處在空頭趨勢(shì)中，這可以由三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖的連續(xù)黑線(xiàn)看出來(lái)。在這種情況下，我們只適合由空頭的角度來(lái)處理K線(xiàn)的信號(hào)，因?yàn)榛镜内厔?shì)是向下。在這段期間內(nèi)，8月的長(zhǎng)白線(xiàn)使跌勢(shì)暫時(shí)打住，但當(dāng)它的低價(jià)支撐被跌破以后，代表價(jià)格將進(jìn)一步下滑。
（四）趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的進(jìn)一步確認(rèn)
在三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖中，反轉(zhuǎn)線(xiàn)發(fā)生時(shí)，日交易對(duì)于趨勢(shì)反轉(zhuǎn)還需要額外的確認(rèn)信號(hào)。換言之，在反轉(zhuǎn)線(xiàn)之后，還需要以一根相同顏色的線(xiàn)形來(lái)作為確認(rèn)。還是以圖7-2-5為例，當(dāng)反轉(zhuǎn)白線(xiàn)出現(xiàn)時(shí)，以次一根白線(xiàn)為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。在圖7-2-6中，B1、B2之后并沒(méi)有另一根白線(xiàn)，所以當(dāng)時(shí)沒(méi)有買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。
等待額外的確認(rèn)信號(hào)，涉及風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的得失。趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的確認(rèn)信號(hào)愈多，正確的可能性愈高，但獲利的潛在空間通常也愈小，這是因?yàn)轭~外的確認(rèn)需要拖延時(shí)間而喪失先機(jī)。某篇日本文獻(xiàn)曾經(jīng)提及：“雖然起步比較晚，獲得也比較少，但錯(cuò)誤的可能性比較低，安全程度也比較大。”這種情況類(lèi)似短期與長(zhǎng)期的移動(dòng)平均。短期移動(dòng)平均雖然可以及時(shí)地反映趨勢(shì)，但也比較容易產(chǎn)生錯(cuò)誤的信號(hào)。
我本人在實(shí)際交易中使用三線(xiàn)反轉(zhuǎn)圖作為買(mǎi)賣(mài)信號(hào)時(shí)，在盤(pán)中滿(mǎn)足條件就開(kāi)倉(cāng)，等到以后每出現(xiàn)一個(gè)相同的線(xiàn)就加倉(cāng)，但最多加倉(cāng)次數(shù)一般不超過(guò)8次。