看主力機構(gòu)坐莊的k線圖
銅牛網(wǎng)先生
一、主力吸貨的K線形態(tài)
1．主力吸貨的基本分析
在股市中，主力坐莊的基本步驟是：吸貨、洗盤、拉升、震倉以及出貨。在實戰(zhàn)操作過程中，各步驟的K線形態(tài)可能會非常復(fù)雜，吸貨和震倉的過程會反復(fù)多次，拉升出貨會以二次回檔的方式進行。對于投資者來講，要想實現(xiàn)與主力共贏，就需要對主力坐莊的基本步驟予以研究。
所謂主力吸貨，是指股市中主力介入某一個股，一段時間內(nèi)不斷買入（建倉或加倉）的行為。一般所說的吸貨就是指主動吸貨，被動吸貨就是指主力在操作股票的過程中遇到原先沒有料到的局面而不得不大量買入來達到目的的行為。
對于投資者而言，要想成功跟主力，就要知道主力是怎么吸貨的，這是戰(zhàn)勝主力的第一步。一般來說，主力對吸貨行為總是設(shè)法隱藏的。吸貨無法在短時間內(nèi)完成，常常需要幾個星期或者更長時間。
2．主力吸貨的常見手法
概括來講，主力吸貨的常見手法如下所示（圖7-1）：
（1）在低位筑平臺吸貨。
（2）利用打壓吸貨。這類手法比較常見，在弱市或平衡市中，主力常常通過打壓股價來降低買入股票的成本。
（3）邊拉邊吸。
（4）震倉吸貨。主力借助消息，通過掃盤和砸盤等手段，制造大幅震蕩行情，引出大量拋盤，從而在短期內(nèi)吸足籌碼。
（5）通吃吸貨。勢力雄厚的主力可能無視行情的波動及價格關(guān)卡位和形態(tài)的壓力，持續(xù)大量買入股票。
圖7-1 吸貨手法
（6）換手吸貨。承接前期主力獲利了結(jié)或其他原因大量拋出的籌碼，這是在吸貨困難期吸進足額籌碼的常用方法。
（7）拉高吸貨。這是一種利用投資者慣性思維逆向操作的一種典型。由于市場人士大多會認為主力為了降低成本會采取打壓股價進行吸貨或主力吸貨往往在低位，因而主力采取把股價推升至相對高位吸貨的方法。
（8）利用三級叫買叫賣常用的欺騙手法吸貨。股價已被打到較低價位，在賣1、賣2、賣3掛有巨量掛單，使人認為拋壓很大，實際上主力在暗中吸貨。
3．主力吸貨的K線形態(tài)
客觀來講，主力調(diào)動巨額資金坐莊一只個股，不可避免對這只個股的走勢產(chǎn)生影響，主力吸貨必須實實在在打進買單，吃進籌碼，主力派貨套現(xiàn)必須實實在在打出賣單，拋出籌碼，主力巨額資金進出一只個股要想不在盤面留下痕跡是十分困難的。一般來講，主力吸貨的K線形態(tài)的分析可歸納為以下幾個方面：
（1）在個股股價的底部區(qū)域反復(fù)出現(xiàn)十字星、倒T字形和T字形。這樣的K線是十分明顯的主力吸貨痕跡。需要強調(diào)的是，K線圖上出現(xiàn)的十字星往往意味著事情不尋常。如果高價位出現(xiàn)巨量的十字星大多是出貨信號，而低價位反復(fù)出現(xiàn)小十字星則往往是主力吸貨的痕跡，這些十字星往往伴隨著溫和的成交量、低迷的市場氣氛、隱約的利空傳聞和投資者失望的心情。這些小十字星夾雜著小陰小陽不斷出現(xiàn)，逐漸形成一個窄窄的橫盤區(qū)域，持續(xù)的時間達幾個星期或更長，這便是十分明顯的主力吸貨痕跡。
（3）主力吸貨一般按計劃將價格控制在一個區(qū)域內(nèi)，當(dāng)股價經(jīng)過一段慢牛走高之后，主力通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，這段快速打壓通常稱為快熊，以便重新以較低的價格繼續(xù)建倉，如此反復(fù)，在K線圖上就形成了一波或幾波“牛長熊短”的N形K線形態(tài)。
（4）主力為了在一天的交易中獲得盡量多的低位籌碼，通常采取控制開盤價的方式，使該股低開，而當(dāng)天主力的主動性買盤必然會推高股價，這樣收盤時K線圖上常常留下一根紅色的陽線。在整個吸貨階段，K線圖上基本上以陽線為主，夾雜少量的綠色的陰線，這樣的K線形態(tài)通常稱之為紅肥綠瘦。
（5）大牛股在主力建倉的后期會出現(xiàn)如下的特征：K線組合會構(gòu)成一個明顯的箱體，股價在這個箱體中波動的頻率開始加大。通常股價上漲時成交量放大，而股價下跌時成交量明顯萎縮；在低迷的股市中會表現(xiàn)出一定的抗跌性，時常有下影線出現(xiàn)；從技術(shù)指標(biāo)來觀察，有底背離現(xiàn)象產(chǎn)生；市場開始有一些有關(guān)該股的消息流傳，但是股價和成交量基本沒有反應(yīng)，有時還會小幅下跌幾天。
（6）在實戰(zhàn)中，一只個股底部區(qū)域表現(xiàn)出來的窄幅橫盤的箱體，可以認為是主力吸貨留下的形態(tài)，通常個股的跌勢只有在主力進場的情況下才能真正得到扼制。下跌趨勢轉(zhuǎn)為橫盤趨勢，而橫盤的范圍又控制在一個很窄的范圍，基本上可認為主力已經(jīng)進場吸貨，股價已被主力有效地控制在主力計劃內(nèi)的建倉價格區(qū)間之內(nèi)。
（7）在吸貨末期，由于浮動籌碼非常稀少，主力不得不將股價稍稍推高，以便吸到更多的籌碼。在K線形態(tài)上表現(xiàn)為逐步向上的小陽線，但這些小陽線還沒有達到足以引起投資者注意的程度，當(dāng)主力以大成交量和大陽線拉起股價時，投資者才如夢初醒。
此外，需要說明的是，投資者在尋找吸貨型K線形態(tài)時要牢記一點，那就是這種形態(tài)發(fā)生在股價長期下跌之后的低價區(qū)，發(fā)生在被人們忽視的角落。如果出現(xiàn)在眾目睽睽之下的高價區(qū)，或是在熱門股走勢圖中，那就很有可能是騙人的把戲。原因很簡單，主力只會在低位區(qū)進莊，不會去接被人炒熱的火捧。
4．主力吸貨接近尾聲的判斷
在實際操作中，投資者一旦判斷主力吸貨接近尾聲，就可以乘機介入，一般都會有不錯的收獲。實踐證明：具備下述特征之一就可初步判斷主力吸貨已進入尾聲：
（1）放很小的量就能拉出長陽或封死漲停的次新股。
（2）K線走勢我行我素，不理會大盤走出獨立行情的股票，這種情況通常表明大部分籌碼已落入主力手中。
（3）K線走勢起伏不定，分時走勢圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮。主力到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼作圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是沖不破箱頂也跌不破箱底。
（4）遇利空打擊股價不跌反漲或當(dāng)天雖有小幅無量回調(diào)但第二天便收出大陽，股價迅速恢復(fù)到原來的價位，突發(fā)性利空襲來。
K線獵金
在實戰(zhàn)中，主力吸貨的K線形態(tài)研究是技術(shù)分析的一個重要方面，投資者應(yīng)予以足夠的重視。
二、主力洗盤的K線形態(tài)
1．主力洗盤的基本分析
對于股市中的人，沒有一個不是想遇見黑馬的，然而，不幸的是黑馬常常是爬上去了卻坐不穩(wěn)。本來投資者擁有一只可以賺錢的股票，卻因為一些客觀與主觀因素的影響，最終放棄了這只股票。其實，這樣的經(jīng)歷是多數(shù)投資者所熟悉的。這種現(xiàn)象并不是偶然的，因為就算主力吸飽了籌碼也不可能一味地盲目拉高股價，股價無回檔地大幅上升會使得短線客無驚無險地大賺主力的錢，這在邏輯上是不可能成立的，也是投下了巨資的主力無法容忍的，于是股市中就有了洗盤的產(chǎn)生。
一般而言，洗盤的主要目的就在于墊高其他投資者的平均持股成本，把跟風(fēng)客趕下馬去，以減少進一步拉升股價的壓力。同時，在實際的高拋低吸中，主力也可兼收一段差價，以彌補其在拉升階段將付出的較高成本。
2．主力洗盤的常用手法
一般來講，主力洗盤的常用手法如下所述：
（1）打壓洗盤。先行拉高之后實施反手打壓，但一般在低位停留的時間不會太長。
（2）邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔，將不堅定者震出。
（3）大幅回落。一般發(fā)生在大勢調(diào)整時，機構(gòu)會順勢而為，借機低吸廉價籌碼。
（4）固定價位區(qū)洗盤法。特征是股價不動，成交量卻不斷放大。其洗盤的方式為：主力會一整天讓股價“靜止”，股價久盤不動，大部分人會不耐煩地拋出，全部落入主力的手中，之后投資者只有追高的份。
（5）上下震蕩。主力洗盤的手法多種多樣，其中盤中的劇烈震蕩是最為常用的手法，因為通過盤中的劇烈震蕩來洗盤，周期短，效果好。實際上，如果投資者去看看許多翻了倍的大牛股的走勢就會發(fā)現(xiàn)，在股價溫和上升了一段時間后，盤中會出現(xiàn)突然的急挫，同時伴隨著成交量的急劇放大，從分時走勢圖上看形態(tài)差得很，一些熱衷于短線操作的投資者往往會獲利出局，部分中線籌碼也容易受到欺騙誤以為行情逆轉(zhuǎn)而提前退出。事實上，股票運行的大趨勢并未受影響，其后期趨勢讓在下跌時賣掉的投資者后悔莫及，造成再度追高買入，使市場成本不斷提高，形成助漲的動力。
3．主力洗盤的K線形態(tài)
概括來講，主力洗盤的K線形態(tài)特征有以下幾點：
（1）大幅震蕩，陰線陽線夾雜排列，市勢不定。
（2）成交量較無規(guī)則，但有遞減趨勢。
（3）常常出現(xiàn)帶上下影線的十字星。
（4）股價一般維持在主力持股成本的區(qū)域之上。若投資者無法判斷，可關(guān)注10日均線，非短線客，則可關(guān)注30日均線。
（5）在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，且收陰的次數(shù)居多，每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像主力正在大舉出貨。其實仔細觀察會發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)巨量大陰時，股價很少跌破10日均線，短期均線對股價構(gòu)成強大的支撐，主力低位回補的跡象一目了然。
值得投資者注意的是，主力洗盤只是想甩掉不堅定的跟風(fēng)盤，并不是要嚇跑所有的人，因此，其必須讓一部分堅定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌碼。所以其在洗盤時，某些關(guān)鍵價位是不會跌穿的，這些價位往往是上次洗盤的起始位置，這是由于上次已經(jīng)洗過盤的價位不需再洗，即不讓上次被震出去的人有空頭回補的機會，這就使K線形態(tài)有十分明顯的分層現(xiàn)象。
K線獵金
在股市中，能發(fā)現(xiàn)股價的底部并及時跟進者無疑是贏家，但這種機會對多數(shù)人來說是可遇而不可求的。但投資者可在主力洗盤結(jié)束之際再跟進，這樣即使錯過了第一波行情，也能抓住莊股的第二波行情。大部分莊股在拉升中途均會出現(xiàn)洗盤震倉，一旦清洗完畢，主力往往便會展開主升行情，這時抄不到“底”的投資者亦可抄到半山腰。在洗盤結(jié)束點尋找買點的操作要點為：觀察近期正處于拉升階段、離底部已有一定升幅但尚未放量急拉的個股，即是已有主力介入但尚未展開主升浪的個股。一旦洗盤結(jié)束后向上突破，可在股價突破洗盤前的高點時介入。
三、主力拉升的K線形態(tài)
1．主力拉升的基本分析
在實際操作中，主力常常用拉升股價的手段來控制股市，因而對投資者而言，熟知主力拉升股價的相關(guān)知識從而游刃有余地出入股市就顯得尤為重要。
一般情況下，拉升這個階段初期的特征是成交量穩(wěn)步放大，股價穩(wěn)步攀升，K線均線系統(tǒng)呈多頭排列狀，或即將呈現(xiàn)該狀態(tài)，陽線多于陰線。大牛股股價的收盤價往往在5日均線之上。此階段中后期的特征是，伴隨著一系列的洗盤之后，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越來越大。當(dāng)個股交易火爆，成交量驚人之時，大幅拉升階段也就快結(jié)束了。此時操作策略應(yīng)是逢高減磅，獲利出局。
事實上，在主力坐莊的各個階段中，其中拉升的時間是最短的。一般來講，主力拉升時間的長短取決于主力的實力和操盤風(fēng)格以及大勢的情況和市場的氛圍。一般短線拉升行情在一周至二周，中線拉升行情在一個月左右，長莊在三個月左右，也有少數(shù)大牛股的升勢時間可能超過一年以上。從另外一個角度來看，一般底部橫盤結(jié)束以后的拉升時間在十天到三十天，以震蕩方式上行的個股拉升的時間兩個月左右。股票拉升的空間取決于目標(biāo)股的炒作題材、市場人氣、股價定位、技術(shù)形態(tài)、主力成本、籌碼分析、股本大小、主力獲利的目標(biāo)等各種因素。其中，主力的意志和實力是最具有決定性的。
2．主力拉升的常用手法
概括來講，主力拉升的常用手法如下所示：
（1）夾板式。在當(dāng)日上攻時經(jīng)常在“買三”和“賣三”位置上同時掛出大單子，之后把買賣價位不斷上移。與此同時，在分時曲線圖上經(jīng)常沿45°角的斜率上推。
（2）直拉式。此類主力一般實力強大，喜歡急功近利式的短線兇悍炒作（圖7-2）。
圖7-2 直拉式拉升
（3）臺階式。此類主力往往不具備控盤的實力，或者由于關(guān)聯(lián)單位涉及面廣，無法保證絕對保密不走漏消息，故采用此手法盡量減輕上行時的壓力。臺階式拉升往往出現(xiàn)在流通盤適中的中小盤，主力高度控盤，長線運作。股價沿30日均線一路盤升，遇到大盤調(diào)整時一般也不破60日均線。
（4）波段式。此類主力一般較具耐心，多為中長線坐莊，故采取循序漸進、穩(wěn)扎穩(wěn)打的手法（圖7-3）。
（5）震蕩式拉升。一般來說，震蕩式拉升主要采取低吸高拋的方法，以波段操作博取利潤差價為目的，以時間換取空間為手段進行運作。其主要特征是股價拉升一段距離后，就會調(diào)整一段時間，有非常明顯的邊拉升邊洗盤的特點。采用這種方式拉升股價，主力可以不斷地降低持倉成本，調(diào)整籌碼結(jié)構(gòu)，同時也降低了投資者的贏利空間。需要指出的是，在采用震蕩方式拉升時，每次股價下探到低點后，成交量都會出現(xiàn)縮量的情況，并且在K線圖上會出現(xiàn)止跌的信號，比如倒錘頭、十字星等K線形態(tài)。如果出現(xiàn)止跌信號的第二天能收出一根陽線的話，這時就是買進的時機。
圖7-3 波段式拉升
3．主力拉升的K線形態(tài)
一般而言，不管主力采取何種方式拉升，在其運作的過程中，總是會留下一些較為明顯的特征。通常情況下，主力拉升的K線形態(tài)特征有以下幾點：
（1）在拉升階段中，主力經(jīng)常在中高價區(qū)連拉中陽線、長陽線，陽線的數(shù)量多于陰線的數(shù)量。
（2）陽線的漲幅實體大于陰線的跌幅實體。
（3）日K線經(jīng)常連續(xù)收陽，股價時常跳空高開，并且不輕易補缺口，日K線形態(tài)中常出現(xiàn)連續(xù)三大陽線、上升三部曲、大陽K線等。
K線獵金
在股市中，所有實力主力都必須努力維持莊股的有利技術(shù)形態(tài)，否則技術(shù)圖形或者技術(shù)指標(biāo)一被破壞就極容易導(dǎo)致散戶在短線獲利后因為警惕心態(tài)而紛紛離場。所以主力必須有計劃地控制每日開盤價、最低價、最高價和收盤價，也就是控制日K線，根據(jù)操盤需要調(diào)整K線圖和各種技術(shù)指標(biāo)。
四、主力震倉的K線形態(tài)
1．主力震倉的基本分析
所謂震倉，是指股價漲到一定程度時會有獲利回吐，主力也會為減輕將來拉升中的拋壓順勢打壓。
一般而言，主力震倉的目的是盡量把心態(tài)不堅定的跟風(fēng)盤甩掉。主力出貨的目的是盡量吸引買盤，通過各種手段穩(wěn)定其他持股者的信心，而自己卻在盡量高的價位上派發(fā)手中盡量多的股票。在實際操作中，對于震倉與出貨的區(qū)別是值得投資者予以重視的。
2．主力震倉的常用手法
概括來講，主力震倉的常用手法有以下幾種：
（1）底部震倉。其目的是嚇掉投資者手里的便宜籌碼，而主力則張開“布袋”在底下接。
（2）拉升中途的震倉。其目的是為了嚇掉底部跟上來的投資者手里的籌碼，讓他們少賺點，換換手，也好讓中途跟風(fēng)的投資者吃進，提高市場的平均持籌成本，以利于股價在高位站住。
總而言之，主力由于要達到不同的目的，所使用的震倉的方法也是不相同的。
3．主力震倉的K線形態(tài)
（1）上升趨勢中，高位放量十字星。這很有可能是主力邊震倉邊吸貨所形成的。
（2）“頭頂一日，頭下百日”圖是經(jīng)典理論中最具殺傷力的形態(tài)之一，往往被主力用以震倉。
（3）“長上影的放量陰線是出貨”有時也會反復(fù)被主力用來震倉。
（4）形態(tài)上的圓弧頂、雙頂?shù)龋誎上的放量大陰等一些通常被認為要做空的形態(tài)均會被主力用來震倉。
K線獵金
主力震倉的手法層出不窮，且不斷創(chuàng)新，投資者只有在打?qū)嵒A(chǔ)，及時發(fā)現(xiàn)新手法并及時適應(yīng)，方能在股市中生存。
五、主力出貨的K線形態(tài)
1．主力出貨的基本分析
一般情況下，主力在出貨前會讓輿論先行，用市場傳聞把這個股票的題材再次炒熱，股價走勢開始配合走高，給投資者的感覺是“可買入，而且后市上揚的空間較大，即使短期被套住也不怕”。但此時股價只是在小幅度波動，成交量開始放大，主力則在悄悄出貨。
2．主力出貨的常用手法
在實際操作中，主力可以采取的出貨手法有很多，下面是主力比較常用的一些出貨手法：
（1）規(guī)律性出貨。有的主力為了吸引投資者，故意每天低開，全天多數(shù)時間讓股價低位運行，然后尾市拉高，連續(xù)數(shù)天這樣，給自以為聰明者造成短線操作適當(dāng)獲得豐厚的感覺，一旦某天接盤眾多，則果斷砸盤出貨。
（2）上漲出貨。在人氣最旺的時候，主力預(yù)先在上檔埋好單，然后借助大勢向好人氣旺盛，一路帶著投資者向上吃。追漲熱情不足時，主力就親自出馬，大筆吃掉幾個賣單，向上打通一段，等投資者的熱情被激發(fā)起來了，主力就停手，讓投資者去吃。這樣始終維持股價上漲，但實際上主力買的少賣的多，在悄悄出貨，這是在上漲中出貨。
（3）大異動出貨法。在盤面上掛出連續(xù)大買單，一分錢一分錢地把價格往上推，推到一定程度后突然跳水，把來不及撤單的買單砸成交；或者是在買單上掛上特別大的買單，吸引投資者誤入騙局。
（4）沖高回落出貨。在開市后快速拉起來，這時由于盤中埋單少、阻力小，所耗成本較低。以后一個上午都維持在高位，中間可以制造幾次向上突破的假象，做出蓄勢待漲的姿態(tài)，這樣在拉高和高位盤整階段，都會有追漲盤。到下午的后半盤，開始打埋下的單子，一路向下打，把盤中一天埋下的買單都給打掉，來不及撤單的投資者都被動成交了（圖7-4）。
圖7-4 沖高回落出貨
（5）震蕩出貨。這是一種很自然的出貨手法，主力持倉比較高，不可能在短時間內(nèi)凌厲殺出時可以采用這種方法，這種方法需要有大盤人氣配合。
3．主力出貨的K線形態(tài)
一般來講，主力要出貨，總會在K線圖上留下一些痕跡，若某股已有較大的漲幅，某天出現(xiàn)一根帶長上影的K線，伴隨著較大的成交量，此形態(tài)通常為主力逃跑時來不及銷毀的“痕跡”，股價短期將見頂，后市極有可能反復(fù)下挫。這種K線形態(tài)為一根K線（可為陽線亦可為陰線），帶著長長的上影線，同時伴隨著較大的成交量，股價往往當(dāng)日反轉(zhuǎn)向下。此形態(tài)通常在升勢末期出現(xiàn)，股價加速上揚之后出現(xiàn)跳空缺口，當(dāng)日股價快速拔高之后直線下挫，留下長長的上影線。對于投資者而言，需要時刻警覺那些帶有長上影線的K線，特別是大批股票同時出現(xiàn)該形態(tài)時，大盤見頂?shù)目赡苄詷O大。另外，需要說明的是，出現(xiàn)帶長上影K線的同時若伴隨較大的成交量，此為主力出逃的“鐵證”，宜及時出局。
投資者還需要關(guān)注主力出貨的另一種K線形態(tài)，即三飄旗形態(tài)。所謂三飄旗形態(tài)是指一只股票從底部開始啟動，積累一段相當(dāng)可觀的漲升空間后為謀求高位的減倉派發(fā)操作，主力在高位區(qū)刻意營造三個依次抬高的高點，這三個高點基本上可以通過一條直線來連接。每次出現(xiàn)高點過后，股價出現(xiàn)回調(diào)，就好像豎起一根旗桿后拉出一面旗，回調(diào)低點也有所提高。當(dāng)?shù)谌齻�高點出現(xiàn)后，股價出現(xiàn)長陰貫空K線，完成三飄旗形態(tài)的構(gòu)筑過程，股價進入暴跌階段（圖7-5）。實際上，標(biāo)準(zhǔn)的三飄旗形態(tài)的最后是股價出現(xiàn)長陰貫空K線，可以確認形態(tài)的完成。
圖7-5 三飄旗形態(tài)
K線獵金
在實際操作中，主力大規(guī)模出貨必然造成大成交量和股價的大幅度下跌，主力護盤只能控制股價不跌破某個價位，但盤中的大幅震蕩是不可避免的。所以，如果持續(xù)出現(xiàn)帶量震蕩幅度較大的K線，則表明主力在出貨。