炒股技術(shù)炒股技巧大全
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本文總結(jié)了多種炒股技術(shù)炒股技巧來擴(kuò)展股票交易基礎(chǔ)知識。
順勢投資法
對于那些小額股票投資者而言，談不上能夠操縱股市，要想在變幻不定的股市戰(zhàn)場上獲得收益，只能跟隨股價走勢，采用順勢投資法。當(dāng)整個股市大勢向上時，以做多頭或買進(jìn)股票持有為宜；而股市不靈或股價趨勢向下時，則以賣出手中持股而擁有現(xiàn)金以待時而動較佳。這種跟著大勢走的投資作法，似乎已成為小額投資者公認(rèn)的“法則”。凡是順勢的投資者，不僅可以達(dá)到事半功倍的效果，而且獲利的機(jī)率也比較高；反之，如果逆勢操作，即使財力極其龐大，也可能會得不償失。采用順勢投資法必須確保兩個前提；一是漲跌趨勢必須明確；二是必須能夠及早確認(rèn)趨勢。這就需要投資者根據(jù)股市的某些征兆進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的判斷，就多頭市場而言，其征兆主要有：
（1）不利消息（甚至虧損之類得消息）出現(xiàn)時，股價下跌；
（2）有利消息見報時，股價大漲；
（3）除息除權(quán)股，很快做填息反映；
（4）行情上升，成交量趨于活躍；
（5）各種股票輪流跳動，形成向上比價得情形；
（6）投資者開始重視純益、股利；開始計算本益比、本利比等等。
當(dāng)然順勢投資法也并不能確保投資者時時都能賺錢。比如股價走勢被確認(rèn)為漲勢，但已到回頭邊緣，此時若買進(jìn)，極可能搶到高位，甚至于接到最后一棒，股價立即會產(chǎn)生反轉(zhuǎn)，使投資者蒙受損失。又如，股價走勢被斷定屬于落勢時，也常常就是回升的邊緣，若在這個時候賣出，很可能賣到最低價，懊悔莫及。
“拔檔子”操作法
所謂“拔檔子”是指投資者先賣出自己所持有的股票，待其價位下降之后，再買入補回的一種以多頭降低成本，保存實力的方法。投資者“拔檔子”并不是對后市看壞，也不是真正有意獲利了結(jié)，只是希望趁價位高時，先行賣出，以便自己賺自己一段差價。通常“拔檔子”賣出與買回之間相隔不會太久，短則相隔一天即于回補，長則可能達(dá)一兩個月之久。“拔檔子”的動機(jī)有兩種，其一為行情上漲一段后賣出，回降后補進(jìn)的“挺升行進(jìn)間撥檔”，其二為行情挫落時，趁價位仍高時賣出，等價位跌低時再予回補的“滑降間撥檔”。前者系多頭推動行情上升之際，見價位已上升不少，或者遇到沉重的壓力區(qū)，干脆自行賣出，希望股價回落，以化解漲升阻力，待方便行情時再度沖刺；后者則為套牢多頭，或多頭自知實力弱于賣方，于是在股價尚未跌低之前，先行賣出，等價位跌落后，再買回。
“拔檔子”做對了，可降低成本，增加利潤，萬一做錯了則吃力不討好。通常的作法應(yīng)是見好就收，以免成為壓低行情，白白讓別人撿便宜貨。
保本投資法
保本投資法是一種避免血本耗盡的操作方法。保本投資的“本”和一般生意場上“本”的概念不一樣，并不代表投資人用于購買股票的總金額，而是指不容許虧蝕凈盡的數(shù)額。因為用于購買股票的總金額，人人各不相同，即使購買同等數(shù)量的同一種股票，不同的投資者所用的資金也大不一樣。通過銀行融資買進(jìn)的投資者所使用的金額，只有一般投資者所用金額的一半（如美國聯(lián)邦儲備銀行規(guī)定從事賣空者在進(jìn)行交易是需支付當(dāng)時股票市場價格50％的保證金）；以墊款買進(jìn)（當(dāng)然是非法的）的投資者所用的金額，更是遠(yuǎn)低于一般投資者所用的金額。所以“本”并不是指買進(jìn)股票的總金額。“不容許虧蝕凈盡的數(shù)額’則是指投資者心中主觀認(rèn)為在最壞的情況下不愿被損失的哪一部分，即所謂損失點的基本金額。保本投資法的基本假設(shè)是，任何人的現(xiàn)金都是有限度的。因為它的關(guān)鍵不在于買進(jìn)而在于賣出的決策。為了作出明智的賣出決策，保本投資者必須首先定出自己心目中的“本”，即不容許虧損凈盡的那一部分。其次，必須確定獲利賣出點，最后必須確定停止損失點。比如若某股票投資者心目中的“本”定為投資總額的1/2。那么他的獲利點即為所持股票市價總值達(dá)到最初投資額的150％時，此時該股票投資者可以賣出持股的1/3，先保其本。然后，再定所剩下的“本”，比如改訂為20％，它表示剩下的持股再漲20％時，再予賣掉1/6，即將這一部分的“本”也保下來了。以此類推，再訂出還剩的持有股票的本。上述獲利賣出點的確定是針對行情上漲時所采用的保本投資法策略。至于行情下跌時，則要確定停止損失點。停止損失點是指當(dāng)行情下跌到達(dá)股票投資者的心目中的“本”時，即予賣出，以保住其最其碼的“本”的那一點，如假定某股票投資者確定的“本”是其購買股票金額的80％，那么行情下跌20％時，就是股票投資者采取“停止損失”措施的時候了，即全身而退以免蒙受過多虧損。這就是保本投資法的關(guān)鍵在于賣出決策的道理所在。
這種方法比較適用于經(jīng)濟(jì)景氣明朗時，股價走勢與實質(zhì)因素顯著脫節(jié)時，以及行情變化怪異難以估量時，操此法進(jìn)行投資的人，切忌貪得無厭。
守株待兔法
守株待兔是一家喻戶曉的成語，將這一成語運用到股票投資中，并非要求投資者將自己的希望吊在一棵“樹”上，而是為了獲利，要求廣泛撒網(wǎng)，守住很多樹（最好是全部樹），既買進(jìn)交易所掛牌且每天均有交易的多數(shù)或全部股票。對于普遍的投資者來講，選擇合適的投資對象非常關(guān)鍵，而且不易把握，如果缺乏正確可靠的消息來源和行家的指導(dǎo)，自己無法確定投資對象時，不妨采用此法。具體的做法是，投資者可以將每天掛牌上市的股票各購進(jìn)一股或幾股。這樣以來，任何股票漲跌都有可能獲得收益而不至于全虧（當(dāng)然，由于系統(tǒng)性風(fēng)險而引起的整個股市是一種例外情況）。
操這種方法的人應(yīng)該自己首先訂立一個原則，如漲跌幅度超過二成則可售出或買進(jìn)。甲股票漲了二成賣掉它；下述輪到乙股票漲了二成也賣掉它；丙股票跌了二成買進(jìn)，丁股票跌了二成也補進(jìn)。這樣做就不必為股票的選擇而大動腦筋，省去甚多麻煩，也降低了投資對象選擇中的風(fēng)險，收益可觀。
但是，守株待兔法并不是最高明的辦法，只是在選擇投資對象沒有絕對把握時才采用，采用這種方法需注意以下幾點：
（1）不要涉足過分冷門的股票，因為過分冷門的股票可能使部分資金凍結(jié)，一般投資人的資金大多有限，經(jīng)不起長期的凍結(jié)。
（2）一旦決定采用這種方法，就應(yīng)該抱定不賺不賣的信心，不為各種馬路消息所左右，既然網(wǎng)已經(jīng)全部張開，只需等待，肯定會賺。
（3）必須關(guān)心經(jīng)濟(jì)景氣動向，對于政治、軍事等宏觀的風(fēng)險因素也要密切注視其變化，以便及早預(yù)測整個股市暴跌情況的發(fā)生，否則將大虧特虧，到時悔之晚矣。
以靜制動法
當(dāng)股市處在換手、輪做，行情走勢表現(xiàn)為“東升西跳”、“此起彼落”時，股票投資者不妨采用以靜制動的做法，經(jīng)常出入證券交易所的人，大都易受情緒的影響，如在股票輪做，行情東升西跳時，采取追漲的做法或跟隨主力進(jìn)出，很可能買到的是就要停頓或回頭的股票，結(jié)果是疲于奔命，吃力不討好沒什么收益，甚至?xí)袚p失。既然在股票輪流跳動階段，沒有絕對把握去購買剛好發(fā)動漲勢的股票，就不妨以靜制動，選擇漲幅較小，或者尚未調(diào)整價位的股票買進(jìn)持有，等到其他同類股票的價位漲高了，自然會有主力發(fā)現(xiàn)這種未動股票的潛力，到時這種股票價格也會因主力的參與而上漲，你便可從中獲利。這就是生意場上的所謂“大家都做的，我不做”，“迎風(fēng)的樹，結(jié)不牢果實”。
經(jīng)常采用這種方法進(jìn)行投資的人，一般不僅投資的技藝嫻熟，而且修養(yǎng)也很深。因此，從事投資雖然旨在獲利，但投資人的內(nèi)在涵養(yǎng)也很重要，這即所謂的“場內(nèi)工夫場外學(xué)”之道理。
攤平操作法
俗話說，智者千慮必有一失。任何精明的投資人，都不可避免的有時會做出錯誤的決策，如買進(jìn)的時機(jī)不對，或者買進(jìn)價格高了等。因此，有經(jīng)驗的股票投資者都必定會摒棄賭徒心理，講求逐步操作，即任何買賣進(jìn)出都不用盡全部財力，以便下檔攤平，或上檔加碼。下檔攤平的操作方法，是指投資人在買進(jìn)股票后，由于股價下跌，使得手中持股形成虧本狀態(tài)，當(dāng)股價跌落一段時間后，投資人以低價再買進(jìn)一些以便勻低成本的操作方式。下檔攤平的操作方法大體上可以分為三種：
1．逐次平均買進(jìn)攤平法
即將要投入股票的資金分成三部分，第一次買進(jìn)全部資產(chǎn)的三分之一，第二次再買進(jìn)三分之一，剩余的三分之一最后買進(jìn)，這種方法不論行情上下，都不冒太大的風(fēng)險。
2．加倍買進(jìn)攤平法
加倍買進(jìn)攤平法有二段式和三段式兩種。二段式為將總投資資金分成三份，第一次買進(jìn)三分之一，如果行情下跌，則利用另外的三份之二，三段式是將總投資資金分成七份。第一次買進(jìn)七分之一；如行情下跌，則第二次買進(jìn)七分之二；如行情再下跌，則第三次買進(jìn)七分之四，此法類似于“倒金字塔買進(jìn)法”，適用于中、大戶的操作。
3．加倍賣出攤平法
加倍賣出攤平法是將資金分成三份。第一次買進(jìn)三分之一的，如發(fā)現(xiàn)市場狀況逆轉(zhuǎn)，行情確已下跌，則第二次賣出三份之二，即要多賣出一倍的股票。這樣可以盡快攤平，增加獲利機(jī)會。
上檔加碼就是買進(jìn)股票之后，股價上升了，再加碼買進(jìn)一些，以使持股數(shù)量增多，擴(kuò)大獲利的比率。
加碼買進(jìn)勻低成本法
當(dāng)行情急劇下跌，在價位上出現(xiàn)虧損時，只要經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍有希望，投資者要耐心等待，也可以在低檔時加碼買進(jìn)以勻低成本。可以在股價跌到相當(dāng)程度，照原持有股加碼買進(jìn)。如果資金寬裕，可以加倍或數(shù)倍買進(jìn)以勻低成本。加碼買進(jìn)以勻低成本的先決條件，是整個經(jīng)濟(jì)前途仍有希望，所投資股票的實質(zhì)條件仍在，因此可以買進(jìn)以攤平成本。
金融資產(chǎn)的投資三分法
在西方各國，如美國最流行的三分法是：三分之一的現(xiàn)金存入銀行以備急需，三分之一的現(xiàn)金購買債券、股票等有價證券作長期投資，剩下的三分之一投資于房地產(chǎn)等不動產(chǎn)，因為一般情況下房地產(chǎn)只會增值而不會貶值，這部分投資可以作為準(zhǔn)備金和后備基金，以備其他投資蝕本時用以保本或翻本。在有價證券的投資上，投資者也往往將三分之一用來購買安全性高的債券或優(yōu)先股，三分之一購買有發(fā)展前途的成長型股票，三分之一購買普通股票，以分散風(fēng)險并取得差價收益。
目前我國的房地產(chǎn)市場尚未發(fā)育成熟，投資者可以把三分之一資金用于銀行存款或持有現(xiàn)金，三分之一購買安全性高的債券，三分之一購買股票，只要投資者能按一定的比例適當(dāng)分配手中的資金，就能以錢養(yǎng)錢，并能最大限度地抓住獲利機(jī)會。
分散投資組合法
這種投資組合的主要含義是：（1）購買股票的企業(yè)種類要分散，不要集中購買同一行業(yè)企業(yè)的股票，不然的話，若碰上行業(yè)性不景氣，由于本行業(yè)股價受不景氣的影響會全部大幅下跌，會使投資者蒙受極大損失。
（2）購買股票的企業(yè)單位要分散，不要把全部資金投資于一個企業(yè)的股票，即使是該企業(yè)目前經(jīng)營業(yè)績很好也要避免這種情況。
（3）投資時間要分散。購買股票前應(yīng)當(dāng)先了解一下各種股票的派息時間，一般公司是每年三月份召開股東代表大會，四月份派息，也有半年派一次息的。購買股票時可按派息時間岔開選擇購買。因為按以往情況分析，派息前股價都會升高，即使投資者購買的某種股票因利率、物價等變動而在這一時間蒙受公共風(fēng)險，投資者還可以期待到另一時間派息的股票上獲利。
（4）投資區(qū)域也要分散。由于各地的企業(yè)會受當(dāng)?shù)厥袌觥⒍愘x、法律政策等多方面因素的影響而產(chǎn)生不同的效果，分開投資，便可收東方不亮西方亮之效。
按投資期限制定的比例組合法
按投資期限長短劃分制定的比例組合法包括長線投資、中線投資和短線投資。長線投資是指買進(jìn)股票以后不立即轉(zhuǎn)售，長期持有以便享有優(yōu)厚的股東收益，持有時間起碼在半年以下，其對象一般是目前財務(wù)狀況良好而又有發(fā)展前景的公司股票。中線投資指的是把自己幾個月內(nèi)暫時不用的錢進(jìn)行投資，投資對象是估計幾個月內(nèi)可供提供良好盈利的股票。短線投資是指那些股價起伏甚大，幾天內(nèi)就可以有大漲跌的股票。一個投資者應(yīng)該把自己的資金分成較長期內(nèi)不用等待獲利，幾個月內(nèi)不用和隨時可動用，搞得好可獲其利，搞不好全部損失也在所不惜的三部分，分別用于長線投資、中線投資和短線投資。用于長線投資的那部分一定要沉得住氣，要堅持自己得意圖，放長線釣大魚，不達(dá)目的絕不罷休，切忌股價稍有上升就輕易拋出，其結(jié)果往往是圖了眼前小利而損失長遠(yuǎn)大利。
試探性分開投資法
比如你要買1000股某種股票，可以先買上500股作為試探，等到該股票股票上漲到一定幅度出現(xiàn)回檔，且價位至低檔不再往下跌時（根據(jù)股市常規(guī)，股價上漲到一定幅度必然會有回檔），再買進(jìn)500股。這樣，如果你買股票正處于“牛市”中，股價按剛才分析上漲，你兩次投資均可獲利；如果你處于“熊市”，股價不漲，反而回落，你的損失也比原來一下子全部投資1000股要減少一半。
由風(fēng)險情況制定的組合法
盡管投資風(fēng)險變化莫測，現(xiàn)代證券理論越來越傾向于對風(fēng)險進(jìn)行定量分析，即把風(fēng)險區(qū)分為可計算的風(fēng)險和不可計算的風(fēng)險兩類。通常運用一種股票價格除以平均股價指數(shù)或通過本利比的計算，便可以確定股票的風(fēng)險等級或或風(fēng)險率，除數(shù)越小，本利越低，風(fēng)險越大。另一方面，報酬率（收益率）也可以運用一定的方法計算出來。最理想的組合形式就是在投資人測定自己希望得到的投資報酬和所能承擔(dān)的風(fēng)險之間，選擇一個最合適的組合。
計劃模式法
初涉足證券市場的投資者往往在進(jìn)入市場之前沒有制訂一套明確的投資計劃，僅憑借自己的主觀意識隨機(jī)應(yīng)變，這種隨機(jī)性的“非定式”投資行為通常為穩(wěn)健的投資者所避諱。因為這樣，投資人的行為很容易被“輿論”所左右，盲目跟風(fēng)，風(fēng)險頗大。一個明智的投資者在購買股票以前，應(yīng)該首先認(rèn)真地調(diào)查股市行情，然后根據(jù)自己的實力和條件，制訂可行的投資計劃，只有這樣，才能在股市中站穩(wěn)腳跟，不為謠言所動，依據(jù)股市的實際情況，減少風(fēng)險，獲取收益。與非定式計劃相對的，則是“定式投資計劃”，這種計劃方式在國際上得到廣泛運用。它可分為兩種：一種是非常值定式計劃，另一種是常值變化定式計劃。非常值定式計劃的觀念是并不重視股票的“正常價值”，不論價值高低，堅持按照預(yù)定的計劃，持續(xù)不斷的投資。非常值定式計劃包括下面幾種投資方式。
1．等級投資計劃
等級投資計劃的具體做法是：內(nèi)心確定股價變動的某一幅度為一個買賣單位，如認(rèn)定股價上漲或下跌5元或者19元為一個等級，當(dāng)股價升降達(dá)到一個等級時，就買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量的股票，這樣可以達(dá)到平均買入價低于平均賣出價的目的。
2．均價成本投資法
這種方法最為投資者推崇和廣泛采納。采用這種方法必須注意應(yīng)選擇具有長期投資價值的股票，而且最好是市價波動比較明顯的股票，這種方法的具體操作規(guī)則是：在預(yù)定的一段時間內(nèi)，如半年或一年間，以同樣數(shù)目的資金定期買進(jìn)股票。當(dāng)股價上漲時，買進(jìn)的數(shù)量相應(yīng)減少；股價下跌時，買進(jìn)的數(shù)量相應(yīng)較多，這樣在一般情況下，可以使平均買進(jìn)價格低于市價水平。
3．固定金額投資計劃
固定金額投資計劃就是把投資于股票的金額固定在一個水平上，不論股價上升或下降，都要保證持股數(shù)量在這一固定金額的水平，其具體操作的法則是：
（1）同時投資于股票和債券。
（2）確定持有股票的數(shù)量在一個固定的金額水平。
（3）在固定金額基礎(chǔ)上計劃一個百分比，當(dāng)股價上漲幅度超過這個百分比時，則拋售部分股票，購買債券；相反，當(dāng)股價下跌幅度超過百分比時，就賣出債券，買進(jìn)股票，以保持固定金額的水平。
4．固定比率投資計劃
證券市場在不斷完善和發(fā)展，投資方法也隨之不斷的改進(jìn)，固定比率投資計劃法就是由固定金額投資法演化而來。固定金額投資法的操作與調(diào)整僅僅是為了維持固定的金額，缺乏與市場價格相適應(yīng)的有機(jī)關(guān)聯(lián)，固定比率投資計劃法則注意到了股票與債券在市場價格方面所占的比率關(guān)系，因而其核心內(nèi)容是把持有的股票金額與債券金額確定在一個固定的比率水平上。
5．變動比率投資計劃
又叫常值變化定式計劃，它可分為以市值為基礎(chǔ)的常值變化計劃和以內(nèi)值為基礎(chǔ)的常值變化計劃兩種，無論是哪一種方法，其一般原則均是：將投資對象分成兩組，一組是富有進(jìn)取性、成長性而頗有風(fēng)險的股票，另一組則是防守性、安全性的債券。這里所謂的“變化”是指兩組之間的投資比率是變動的，根據(jù)整個市場行情的變化而變化。這種方法更加靈活多變且不易掌握，其難點在于如何確定與調(diào)整比率。一般是根據(jù)長時期的股價統(tǒng)計材料，計算其“中央價值”，以求得一個“正常價值”，來作為調(diào)整比率得依據(jù)。