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想做程序化交易前要做的準(zhǔn)備

2024-06-28 17:15 來(lái)源:未知 作者: admin

金融理論與量化分析知識(shí)

   程序化交易以金融資產(chǎn)定價(jià)和量化分析的理論和方法為基礎(chǔ)。所有的程序化交易策略的交易思想都是根據(jù)相關(guān)的金融資產(chǎn)定價(jià)理論、金融市場(chǎng)行為理論以及相關(guān)的量化分析方法為基礎(chǔ)制定的。我們對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)格決定、金融市場(chǎng)參與者的行為決定及其影響沒(méi)有一個(gè)比較深刻的理解,我們制定的交易策略可能就是片面的,隱含極大風(fēng)險(xiǎn)的。程序化交易只能根據(jù)過(guò)去和現(xiàn)在的信息進(jìn)行決策,是一種事前決策。一旦下單,要想獲得收益或回避風(fēng)險(xiǎn),就必須交易方向與未來(lái)價(jià)格走勢(shì)一致。未來(lái)是不確定的,怎樣根據(jù)過(guò)去和現(xiàn)在較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)未來(lái)?這就需要相關(guān)的理論和方法的指導(dǎo)。
   程序化交易需要把交易策略思想變?yōu)橛?jì)算機(jī)可以分析、決策和執(zhí)行的指令,因此,交易策略必須是可以清晰量化的,而非模糊的定性。比如,在“高拋低吸,波段操作”中,何為高,何為低,這必須有一個(gè)準(zhǔn)確的數(shù)量界定的方法,特別是波峰低谷在事后雖然是明晰的,在事前卻是未知的。因此,總結(jié)歷史規(guī)律的量化分析方法為我們制定程序化交易策略提供了基本的方法論指導(dǎo)。
   簡(jiǎn)單而實(shí)用的證券市場(chǎng)量化分析方法就是價(jià)格變動(dòng)的技術(shù)分析法,包括趨勢(shì)分析、支撐阻力線分析、技術(shù)指標(biāo)分析、波動(dòng)分析等。其中,為了程序化交易需要重點(diǎn)掌握技術(shù)指標(biāo)分析法。多種多樣的技術(shù)分析指標(biāo)可以為開(kāi)發(fā)交易策略提供構(gòu)想并在決定入市和離市時(shí)間點(diǎn)上也會(huì)提供幫助。如果只利用價(jià)格開(kāi)發(fā)交易策略的話,因表現(xiàn)力不足很難再繼續(xù)制定新的交易策略。相反,如果充分利用價(jià)格波動(dòng)的技術(shù)分析指標(biāo)的話,將更加容易地開(kāi)發(fā)出新的交易策略。
   在利用技術(shù)分析指標(biāo)方面,尤為重要的是不能因?yàn)槭墙?jīng)常使用的指標(biāo)而忽略它。許多人認(rèn)為現(xiàn)在廣為使用的技術(shù)分析指標(biāo)不準(zhǔn)確。那么,它們對(duì)于程序化交易是否有用呢?長(zhǎng)時(shí)間一直被使用的指標(biāo)可以認(rèn)為是得到交易員的廣泛認(rèn)可的,也反映是最為有用的。每個(gè)技術(shù)分析指標(biāo)都具有自己的特點(diǎn)。現(xiàn)階段我們知道的指標(biāo)就多達(dá)數(shù)百個(gè),因此在眾多的指標(biāo)里先分析哪些指標(biāo)就是一個(gè)非常頭疼的問(wèn)題。但是,技術(shù)分析指標(biāo)大致可以分為幾種類型,其中我們只要重點(diǎn)掌握經(jīng)常使用的移動(dòng)平均線、MACD、RSI、隨機(jī)指標(biāo)、DMI、ADX等幾種指標(biāo),其他的指標(biāo)也可以迅速掌握。只要先著重掌握經(jīng)常使用的技術(shù)分析指標(biāo),然后可以逐漸向新的指標(biāo)領(lǐng)域擴(kuò)展。學(xué)習(xí)技術(shù)分析指標(biāo)的過(guò)程中最為重要的不是背誦計(jì)算公式,而是理解指標(biāo)的構(gòu)成原理和背景。通過(guò)上述方法掌握的技術(shù)分析指標(biāo)相關(guān)內(nèi)容,會(huì)成為開(kāi)發(fā)交易策略的原動(dòng)力。
   除了常用的技術(shù)分析指標(biāo)外,較為復(fù)雜的量化分析方法是設(shè)計(jì)較為復(fù)雜的程序化交易策略的理論基礎(chǔ)。常用的方法包括統(tǒng)計(jì)分析中的回歸分析、方差分析、波動(dòng)率分析;資本資產(chǎn)定價(jià)模型、資產(chǎn)組合模型、期權(quán)定價(jià)模型、期貨定價(jià)模型、組合套利模型、價(jià)差套利模型等。

計(jì)算機(jī)編程能力

   程序化交易是利用計(jì)算機(jī)把所有的交易用系統(tǒng)化的規(guī)則自動(dòng)處理的過(guò)程,因此需要把自己勾勒出來(lái)的交易策略用計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)出來(lái)。這是把交易策略轉(zhuǎn)換為計(jì)算機(jī)能夠理解的語(yǔ)言的過(guò)程,因此需要掌握一定的計(jì)算機(jī)編程能力。利用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言對(duì)交易策略編程的過(guò)程對(duì)于剛剛接觸到程序化交易的人來(lái)說(shuō)是最為困難的事情。不僅需要一定的計(jì)算機(jī)編程能力,而且必須熟悉該交易系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)編程語(yǔ)言。雖然大多數(shù)的程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的編程語(yǔ)言的基本語(yǔ)法結(jié)構(gòu)是相通的,但畢竟各個(gè)系統(tǒng)平臺(tái)的編程語(yǔ)言的語(yǔ)法和函數(shù)還是存在一定的差異。因此,在進(jìn)行程序化交易策略的編程之前,我們必須先學(xué)習(xí)其編程語(yǔ)言。當(dāng)我們將在一種交易平臺(tái)系統(tǒng)上使用的交易策略移植到另一種交易平臺(tái)系統(tǒng)上使用時(shí),我們需要了解兩種編程語(yǔ)言的語(yǔ)法和函數(shù)差異,將舊的語(yǔ)法和函數(shù)轉(zhuǎn)換為新的語(yǔ)法和函數(shù)。對(duì)于沒(méi)有計(jì)算機(jī)編程基礎(chǔ)的人來(lái)說(shuō),熟練掌握交易系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)語(yǔ)言是比較困難的,但更為困難的是把交易策略客觀地編輯為計(jì)算機(jī)程序的過(guò)程。
   第一次開(kāi)發(fā)交易策略的交易員為了交易策略編程通常會(huì)使用圖表或技術(shù)指標(biāo)分析、趨勢(shì)線分析、前高點(diǎn)/前低點(diǎn)分析、支撐阻力線分析、背離(Divergence)分析等等。上述方法具有的致命弱點(diǎn)就是主觀性。比如,對(duì)出現(xiàn)雙重底時(shí)入市的規(guī)則編程中,需要明確第一次見(jiàn)底和第二次見(jiàn)底的幅度并且要明確雙重底的間隔和高度等等。上述方法可以依據(jù)分析師的主觀判斷而出現(xiàn)諸多不同之處,很難用客觀的數(shù)據(jù)來(lái)定型。因此,在第一次使用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言編輯交易策略時(shí),選擇主觀性較強(qiáng)的分析方法不如利用技術(shù)分析指標(biāo)等客觀性較強(qiáng)的分析方法來(lái)編輯基本的交易規(guī)則更為容易。

程序化交易平臺(tái)

   進(jìn)行程序化交易必須擁有一個(gè)與經(jīng)紀(jì)商主機(jī)連接,能夠?qū)崟r(shí)接收行情信息、編輯交易策略、評(píng)估策略效果、運(yùn)行交易策略、下達(dá)交易指令并可以進(jìn)行人工檢測(cè)和干預(yù)的程序化交易平臺(tái)。通過(guò)該平臺(tái),投資者可以開(kāi)發(fā)、評(píng)估和運(yùn)行自己的程序化交易策略系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)其程序化交易。目前有許多計(jì)算機(jī)證券期貨行情系統(tǒng)和交易系統(tǒng),雖然可以實(shí)時(shí)顯示行情、分析行情和人工下單交易,但它們不能夠運(yùn)行交易策略系統(tǒng)執(zhí)行程序化交易。另外一些能夠進(jìn)行復(fù)雜的量化分析和決策的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)(如Eviews,Matlab等計(jì)量分析軟件)卻因?yàn)椴荒芙邮軐?shí)時(shí)行情信息或不能直接向經(jīng)紀(jì)商的交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令,因而不是合格的程序化交易平臺(tái)。
   作為大型的機(jī)構(gòu)投資者,他們往往會(huì)有專門的計(jì)算機(jī)編程人員開(kāi)發(fā)專門的程序化交易平臺(tái)和交易策略系統(tǒng)。作為普通的個(gè)人投資者和小的機(jī)構(gòu)投資者,則只能夠選擇一些公用的并可與經(jīng)紀(jì)商交易系統(tǒng)連接的程序化交易平臺(tái)來(lái)開(kāi)發(fā)和運(yùn)行交易策略,實(shí)施程序化交易。程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的基本功能模塊如圖2-3所示。只有具有這些基本功能的平臺(tái)系統(tǒng)才是程序化交易可以使用的平臺(tái)系統(tǒng)。

 2-3 程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的基本功能模塊

   程序化交易在國(guó)外已經(jīng)有幾十年的發(fā)展歷史,但在中國(guó)的發(fā)展還比較晚。早期的證券交易軟件主要是行情分析和人工下單系統(tǒng)。近幾年開(kāi)始自主開(kāi)發(fā)和引進(jìn)了一些程序化交易平臺(tái)軟件。目前國(guó)內(nèi)使用比較多的程序化交易平臺(tái)軟件主要有以下幾種。

文華財(cái)經(jīng)

   文華財(cái)經(jīng)為國(guó)內(nèi)專業(yè)期貨軟件服務(wù)商,其開(kāi)發(fā)的贏智程序化交易軟件源于中國(guó)本土的程序化軟件,系統(tǒng)穩(wěn)定,國(guó)內(nèi)占有率高。2004年文華推出國(guó)內(nèi)第一套程序化函數(shù)庫(kù),開(kāi)啟了中國(guó)的程序化交易時(shí)代。源于文華當(dāng)時(shí)的產(chǎn)品命名為“程序化交易系統(tǒng)”,System trade也從此有了一個(gè)統(tǒng)一中文名字:程序化交易。用戶可以用文華提供的各種函數(shù)和指令編寫交易模型。模型可以測(cè)試收益率、勝率等指標(biāo),還可以接入到金仕達(dá)的期貨交易系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)自動(dòng)下單。其2013年6月發(fā)布贏智程序化交易軟件wh8(實(shí)盤交易通用版),使用基于國(guó)內(nèi)用戶習(xí)慣設(shè)計(jì)的“麥語(yǔ)言”,小語(yǔ)法大函數(shù),積木式的輕松編程環(huán)境。提供最全的回測(cè)樣本:國(guó)內(nèi)合約從開(kāi)市至今的全部歷史數(shù)據(jù)(含tick數(shù)據(jù)),支持專業(yè)程序化的金融工程思想:多模型組合測(cè)試和加載。獨(dú)創(chuàng)的自動(dòng)交易運(yùn)行模組,輕松監(jiān)控幾十個(gè)模型的信號(hào)執(zhí)行、資金、持倉(cāng)、掛單等狀態(tài),并且支持手動(dòng)輔助(公司網(wǎng)站:http://www點(diǎn)shwebstock點(diǎn)com點(diǎn)cn/index.asp)

TB交易開(kāi)拓者

   深圳開(kāi)拓者科技有限公司是一家專為中國(guó)期貨市場(chǎng)提供軟件產(chǎn)品的公司,專注于為金融機(jī)構(gòu)、各類投資者開(kāi)發(fā)系統(tǒng)軟件,提供專業(yè)的交易工具。其開(kāi)發(fā)的TB交易開(kāi)拓者軟件,是國(guó)內(nèi)的程序化交易平臺(tái),語(yǔ)言移植國(guó)外程序交易軟件,是目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率僅次于文華財(cái)經(jīng)的交易軟件。在語(yǔ)言方面略勝于文華財(cái)經(jīng),在交易穩(wěn)定性方面,使用者反應(yīng)不一。

金字塔決策交易系統(tǒng)

   金字塔是上海金之塔信息技術(shù)有限公司開(kāi)發(fā)的一款集程序化交易、看盤分析為一體的全功能綜合軟件。支持圖表程序化交易、后臺(tái)程序化交易、高頻交易、趨勢(shì)線程序化交易等多種自動(dòng)交易模式;公式模型編寫及操作兼容國(guó)內(nèi)主流分析軟件;支持閃電下單、圖表下單、預(yù)警雷達(dá)下單等多種下單模式;支持板塊指數(shù)、套利、多賬戶交易及動(dòng)態(tài)止盈止損。其產(chǎn)品特色為:證券+期貨+外盤,全球市場(chǎng)皆可交易;雙路數(shù)據(jù)互備,盤中交易永不斷線;期現(xiàn)套利+跨期套利+內(nèi)外盤對(duì)沖;860多個(gè)指標(biāo)函數(shù),精確控制整個(gè)交易過(guò)程;高強(qiáng)度指標(biāo)加密+遠(yuǎn)程指標(biāo),讓模型源碼更加安全;圖表程序化交易+后臺(tái)程序化交易+高頻交易;多賬戶+分賬戶交易,化解風(fēng)控管理和大宗交易難題;籃子交易+復(fù)合下單,批量交易輕松實(shí)現(xiàn);支持VBA和C++二次開(kāi)發(fā),攻破更高層需求(公司網(wǎng)站:http://www點(diǎn)weistock點(diǎn)com:8080/)。

MultiCharts+達(dá)錢(MC)

   MultiCharts是艾揚(yáng)軟件公司開(kāi)發(fā)的一款專為期貨,證券和外匯交易設(shè)計(jì)的專業(yè)圖表繪制和自動(dòng)化交易軟件。高清晰的繪圖功能結(jié)合中國(guó)期貨的實(shí)時(shí)行情、歷史回補(bǔ)與自動(dòng)交易,幫助使用者一站式解決過(guò)去繁瑣的數(shù)據(jù)收集及軟件設(shè)置,并支持Excel下單等創(chuàng)新方式。該軟件功能先進(jìn),雖經(jīng)臺(tái)灣地區(qū)傳入我國(guó)大陸,但使用習(xí)慣依然沿用國(guó)外方式,國(guó)內(nèi)的使用者需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的適應(yīng)。其掛載的好教益程序化交易語(yǔ)言是建構(gòu)在擴(kuò)展標(biāo)記語(yǔ)言(XML,Extensible Markup Language)上,一種專為程序化交易所發(fā)展的程序語(yǔ)言。好教益程序化交易系統(tǒng)采用TradeScript語(yǔ)言,并根據(jù)常發(fā)生的交易行為,定義多組簡(jiǎn)單、易懂的交易專用標(biāo)簽,搭配XML語(yǔ)言擁有文檔結(jié)構(gòu)化及數(shù)據(jù)格式通用且適應(yīng)性強(qiáng)的特性,開(kāi)發(fā)者可以輕松、快速地開(kāi)發(fā)實(shí)用的程序化交易系統(tǒng)。使用MultiCharts交易中國(guó)金融商品,需要另外安裝TOUCHANCE(達(dá)錢)交易軟件,為MultiCharts提供行情及交易服務(wù)。使用MultiCharts交易中國(guó)以外金融商品,需安裝對(duì)應(yīng)交易軟件(如Interactive Brokers(IB)公司提供的TWS交易軟件)(公司網(wǎng)站:http://tc3點(diǎn)touchance點(diǎn)cn/index.php)。

DTS大智慧策略交易平臺(tái)

   大智慧收購(gòu)龍軟后,于2012年推出該平臺(tái)。實(shí)現(xiàn)了交易策略(Lua代碼),交易界面(XML配置)的靈活自定義,目前支持,期現(xiàn)套利、ETF套利、商品期貨、股指期貨、權(quán)證、股票的全品種程序化交易。該系統(tǒng)的主要特點(diǎn)是交易速度快,計(jì)算速度快,采用后端服務(wù)器分布式部署模式,客戶端只做數(shù)據(jù)瀏覽和指令操作,所有的計(jì)算都在后臺(tái)完成。是一款非常全面,面向機(jī)構(gòu)的高端程序化軟件。

責(zé)任編輯:admin 標(biāo)簽:想做,程序化,交易,要做,準(zhǔn)備,

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想做程序化交易前要做的準(zhǔn)備

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金融理論與量化分析知識(shí)

   程序化交易以金融資產(chǎn)定價(jià)和量化分析的理論和方法為基礎(chǔ)。所有的程序化交易策略的交易思想都是根據(jù)相關(guān)的金融資產(chǎn)定價(jià)理論、金融市場(chǎng)行為理論以及相關(guān)的量化分析方法為基礎(chǔ)制定的。我們對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)格決定、金融市場(chǎng)參與者的行為決定及其影響沒(méi)有一個(gè)比較深刻的理解,我們制定的交易策略可能就是片面的,隱含極大風(fēng)險(xiǎn)的。程序化交易只能根據(jù)過(guò)去和現(xiàn)在的信息進(jìn)行決策,是一種事前決策。一旦下單,要想獲得收益或回避風(fēng)險(xiǎn),就必須交易方向與未來(lái)價(jià)格走勢(shì)一致。未來(lái)是不確定的,怎樣根據(jù)過(guò)去和現(xiàn)在較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)未來(lái)?這就需要相關(guān)的理論和方法的指導(dǎo)。
   程序化交易需要把交易策略思想變?yōu)橛?jì)算機(jī)可以分析、決策和執(zhí)行的指令,因此,交易策略必須是可以清晰量化的,而非模糊的定性。比如,在“高拋低吸,波段操作”中,何為高,何為低,這必須有一個(gè)準(zhǔn)確的數(shù)量界定的方法,特別是波峰低谷在事后雖然是明晰的,在事前卻是未知的。因此,總結(jié)歷史規(guī)律的量化分析方法為我們制定程序化交易策略提供了基本的方法論指導(dǎo)。
   簡(jiǎn)單而實(shí)用的證券市場(chǎng)量化分析方法就是價(jià)格變動(dòng)的技術(shù)分析法,包括趨勢(shì)分析、支撐阻力線分析、技術(shù)指標(biāo)分析、波動(dòng)分析等。其中,為了程序化交易需要重點(diǎn)掌握技術(shù)指標(biāo)分析法。多種多樣的技術(shù)分析指標(biāo)可以為開(kāi)發(fā)交易策略提供構(gòu)想并在決定入市和離市時(shí)間點(diǎn)上也會(huì)提供幫助。如果只利用價(jià)格開(kāi)發(fā)交易策略的話,因表現(xiàn)力不足很難再繼續(xù)制定新的交易策略。相反,如果充分利用價(jià)格波動(dòng)的技術(shù)分析指標(biāo)的話,將更加容易地開(kāi)發(fā)出新的交易策略。
   在利用技術(shù)分析指標(biāo)方面,尤為重要的是不能因?yàn)槭墙?jīng)常使用的指標(biāo)而忽略它。許多人認(rèn)為現(xiàn)在廣為使用的技術(shù)分析指標(biāo)不準(zhǔn)確。那么,它們對(duì)于程序化交易是否有用呢?長(zhǎng)時(shí)間一直被使用的指標(biāo)可以認(rèn)為是得到交易員的廣泛認(rèn)可的,也反映是最為有用的。每個(gè)技術(shù)分析指標(biāo)都具有自己的特點(diǎn)。現(xiàn)階段我們知道的指標(biāo)就多達(dá)數(shù)百個(gè),因此在眾多的指標(biāo)里先分析哪些指標(biāo)就是一個(gè)非常頭疼的問(wèn)題。但是,技術(shù)分析指標(biāo)大致可以分為幾種類型,其中我們只要重點(diǎn)掌握經(jīng)常使用的移動(dòng)平均線、MACD、RSI、隨機(jī)指標(biāo)、DMI、ADX等幾種指標(biāo),其他的指標(biāo)也可以迅速掌握。只要先著重掌握經(jīng)常使用的技術(shù)分析指標(biāo),然后可以逐漸向新的指標(biāo)領(lǐng)域擴(kuò)展。學(xué)習(xí)技術(shù)分析指標(biāo)的過(guò)程中最為重要的不是背誦計(jì)算公式,而是理解指標(biāo)的構(gòu)成原理和背景。通過(guò)上述方法掌握的技術(shù)分析指標(biāo)相關(guān)內(nèi)容,會(huì)成為開(kāi)發(fā)交易策略的原動(dòng)力。
   除了常用的技術(shù)分析指標(biāo)外,較為復(fù)雜的量化分析方法是設(shè)計(jì)較為復(fù)雜的程序化交易策略的理論基礎(chǔ)。常用的方法包括統(tǒng)計(jì)分析中的回歸分析、方差分析、波動(dòng)率分析;資本資產(chǎn)定價(jià)模型、資產(chǎn)組合模型、期權(quán)定價(jià)模型、期貨定價(jià)模型、組合套利模型、價(jià)差套利模型等。

計(jì)算機(jī)編程能力

   程序化交易是利用計(jì)算機(jī)把所有的交易用系統(tǒng)化的規(guī)則自動(dòng)處理的過(guò)程,因此需要把自己勾勒出來(lái)的交易策略用計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)出來(lái)。這是把交易策略轉(zhuǎn)換為計(jì)算機(jī)能夠理解的語(yǔ)言的過(guò)程,因此需要掌握一定的計(jì)算機(jī)編程能力。利用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言對(duì)交易策略編程的過(guò)程對(duì)于剛剛接觸到程序化交易的人來(lái)說(shuō)是最為困難的事情。不僅需要一定的計(jì)算機(jī)編程能力,而且必須熟悉該交易系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)編程語(yǔ)言。雖然大多數(shù)的程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的編程語(yǔ)言的基本語(yǔ)法結(jié)構(gòu)是相通的,但畢竟各個(gè)系統(tǒng)平臺(tái)的編程語(yǔ)言的語(yǔ)法和函數(shù)還是存在一定的差異。因此,在進(jìn)行程序化交易策略的編程之前,我們必須先學(xué)習(xí)其編程語(yǔ)言。當(dāng)我們將在一種交易平臺(tái)系統(tǒng)上使用的交易策略移植到另一種交易平臺(tái)系統(tǒng)上使用時(shí),我們需要了解兩種編程語(yǔ)言的語(yǔ)法和函數(shù)差異,將舊的語(yǔ)法和函數(shù)轉(zhuǎn)換為新的語(yǔ)法和函數(shù)。對(duì)于沒(méi)有計(jì)算機(jī)編程基礎(chǔ)的人來(lái)說(shuō),熟練掌握交易系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)語(yǔ)言是比較困難的,但更為困難的是把交易策略客觀地編輯為計(jì)算機(jī)程序的過(guò)程。
   第一次開(kāi)發(fā)交易策略的交易員為了交易策略編程通常會(huì)使用圖表或技術(shù)指標(biāo)分析、趨勢(shì)線分析、前高點(diǎn)/前低點(diǎn)分析、支撐阻力線分析、背離(Divergence)分析等等。上述方法具有的致命弱點(diǎn)就是主觀性。比如,對(duì)出現(xiàn)雙重底時(shí)入市的規(guī)則編程中,需要明確第一次見(jiàn)底和第二次見(jiàn)底的幅度并且要明確雙重底的間隔和高度等等。上述方法可以依據(jù)分析師的主觀判斷而出現(xiàn)諸多不同之處,很難用客觀的數(shù)據(jù)來(lái)定型。因此,在第一次使用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言編輯交易策略時(shí),選擇主觀性較強(qiáng)的分析方法不如利用技術(shù)分析指標(biāo)等客觀性較強(qiáng)的分析方法來(lái)編輯基本的交易規(guī)則更為容易。

程序化交易平臺(tái)

   進(jìn)行程序化交易必須擁有一個(gè)與經(jīng)紀(jì)商主機(jī)連接,能夠?qū)崟r(shí)接收行情信息、編輯交易策略、評(píng)估策略效果、運(yùn)行交易策略、下達(dá)交易指令并可以進(jìn)行人工檢測(cè)和干預(yù)的程序化交易平臺(tái)。通過(guò)該平臺(tái),投資者可以開(kāi)發(fā)、評(píng)估和運(yùn)行自己的程序化交易策略系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)其程序化交易。目前有許多計(jì)算機(jī)證券期貨行情系統(tǒng)和交易系統(tǒng),雖然可以實(shí)時(shí)顯示行情、分析行情和人工下單交易,但它們不能夠運(yùn)行交易策略系統(tǒng)執(zhí)行程序化交易。另外一些能夠進(jìn)行復(fù)雜的量化分析和決策的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)(如Eviews,Matlab等計(jì)量分析軟件)卻因?yàn)椴荒芙邮軐?shí)時(shí)行情信息或不能直接向經(jīng)紀(jì)商的交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令,因而不是合格的程序化交易平臺(tái)。
   作為大型的機(jī)構(gòu)投資者,他們往往會(huì)有專門的計(jì)算機(jī)編程人員開(kāi)發(fā)專門的程序化交易平臺(tái)和交易策略系統(tǒng)。作為普通的個(gè)人投資者和小的機(jī)構(gòu)投資者,則只能夠選擇一些公用的并可與經(jīng)紀(jì)商交易系統(tǒng)連接的程序化交易平臺(tái)來(lái)開(kāi)發(fā)和運(yùn)行交易策略,實(shí)施程序化交易。程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的基本功能模塊如圖2-3所示。只有具有這些基本功能的平臺(tái)系統(tǒng)才是程序化交易可以使用的平臺(tái)系統(tǒng)。

 2-3 程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的基本功能模塊

   程序化交易在國(guó)外已經(jīng)有幾十年的發(fā)展歷史,但在中國(guó)的發(fā)展還比較晚。早期的證券交易軟件主要是行情分析和人工下單系統(tǒng)。近幾年開(kāi)始自主開(kāi)發(fā)和引進(jìn)了一些程序化交易平臺(tái)軟件。目前國(guó)內(nèi)使用比較多的程序化交易平臺(tái)軟件主要有以下幾種。

文華財(cái)經(jīng)

   文華財(cái)經(jīng)為國(guó)內(nèi)專業(yè)期貨軟件服務(wù)商,其開(kāi)發(fā)的贏智程序化交易軟件源于中國(guó)本土的程序化軟件,系統(tǒng)穩(wěn)定,國(guó)內(nèi)占有率高。2004年文華推出國(guó)內(nèi)第一套程序化函數(shù)庫(kù),開(kāi)啟了中國(guó)的程序化交易時(shí)代。源于文華當(dāng)時(shí)的產(chǎn)品命名為“程序化交易系統(tǒng)”,System trade也從此有了一個(gè)統(tǒng)一中文名字:程序化交易。用戶可以用文華提供的各種函數(shù)和指令編寫交易模型。模型可以測(cè)試收益率、勝率等指標(biāo),還可以接入到金仕達(dá)的期貨交易系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)自動(dòng)下單。其2013年6月發(fā)布贏智程序化交易軟件wh8(實(shí)盤交易通用版),使用基于國(guó)內(nèi)用戶習(xí)慣設(shè)計(jì)的“麥語(yǔ)言”,小語(yǔ)法大函數(shù),積木式的輕松編程環(huán)境。提供最全的回測(cè)樣本:國(guó)內(nèi)合約從開(kāi)市至今的全部歷史數(shù)據(jù)(含tick數(shù)據(jù)),支持專業(yè)程序化的金融工程思想:多模型組合測(cè)試和加載。獨(dú)創(chuàng)的自動(dòng)交易運(yùn)行模組,輕松監(jiān)控幾十個(gè)模型的信號(hào)執(zhí)行、資金、持倉(cāng)、掛單等狀態(tài),并且支持手動(dòng)輔助(公司網(wǎng)站:http://www點(diǎn)shwebstock點(diǎn)com點(diǎn)cn/index.asp)

TB交易開(kāi)拓者

   深圳開(kāi)拓者科技有限公司是一家專為中國(guó)期貨市場(chǎng)提供軟件產(chǎn)品的公司,專注于為金融機(jī)構(gòu)、各類投資者開(kāi)發(fā)系統(tǒng)軟件,提供專業(yè)的交易工具。其開(kāi)發(fā)的TB交易開(kāi)拓者軟件,是國(guó)內(nèi)的程序化交易平臺(tái),語(yǔ)言移植國(guó)外程序交易軟件,是目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率僅次于文華財(cái)經(jīng)的交易軟件。在語(yǔ)言方面略勝于文華財(cái)經(jīng),在交易穩(wěn)定性方面,使用者反應(yīng)不一。

金字塔決策交易系統(tǒng)

   金字塔是上海金之塔信息技術(shù)有限公司開(kāi)發(fā)的一款集程序化交易、看盤分析為一體的全功能綜合軟件。支持圖表程序化交易、后臺(tái)程序化交易、高頻交易、趨勢(shì)線程序化交易等多種自動(dòng)交易模式;公式模型編寫及操作兼容國(guó)內(nèi)主流分析軟件;支持閃電下單、圖表下單、預(yù)警雷達(dá)下單等多種下單模式;支持板塊指數(shù)、套利、多賬戶交易及動(dòng)態(tài)止盈止損。其產(chǎn)品特色為:證券+期貨+外盤,全球市場(chǎng)皆可交易;雙路數(shù)據(jù)互備,盤中交易永不斷線;期現(xiàn)套利+跨期套利+內(nèi)外盤對(duì)沖;860多個(gè)指標(biāo)函數(shù),精確控制整個(gè)交易過(guò)程;高強(qiáng)度指標(biāo)加密+遠(yuǎn)程指標(biāo),讓模型源碼更加安全;圖表程序化交易+后臺(tái)程序化交易+高頻交易;多賬戶+分賬戶交易,化解風(fēng)控管理和大宗交易難題;籃子交易+復(fù)合下單,批量交易輕松實(shí)現(xiàn);支持VBA和C++二次開(kāi)發(fā),攻破更高層需求(公司網(wǎng)站:http://www點(diǎn)weistock點(diǎn)com:8080/)。

MultiCharts+達(dá)錢(MC)

   MultiCharts是艾揚(yáng)軟件公司開(kāi)發(fā)的一款專為期貨,證券和外匯交易設(shè)計(jì)的專業(yè)圖表繪制和自動(dòng)化交易軟件。高清晰的繪圖功能結(jié)合中國(guó)期貨的實(shí)時(shí)行情、歷史回補(bǔ)與自動(dòng)交易,幫助使用者一站式解決過(guò)去繁瑣的數(shù)據(jù)收集及軟件設(shè)置,并支持Excel下單等創(chuàng)新方式。該軟件功能先進(jìn),雖經(jīng)臺(tái)灣地區(qū)傳入我國(guó)大陸,但使用習(xí)慣依然沿用國(guó)外方式,國(guó)內(nèi)的使用者需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的適應(yīng)。其掛載的好教益程序化交易語(yǔ)言是建構(gòu)在擴(kuò)展標(biāo)記語(yǔ)言(XML,Extensible Markup Language)上,一種專為程序化交易所發(fā)展的程序語(yǔ)言。好教益程序化交易系統(tǒng)采用TradeScript語(yǔ)言,并根據(jù)常發(fā)生的交易行為,定義多組簡(jiǎn)單、易懂的交易專用標(biāo)簽,搭配XML語(yǔ)言擁有文檔結(jié)構(gòu)化及數(shù)據(jù)格式通用且適應(yīng)性強(qiáng)的特性,開(kāi)發(fā)者可以輕松、快速地開(kāi)發(fā)實(shí)用的程序化交易系統(tǒng)。使用MultiCharts交易中國(guó)金融商品,需要另外安裝TOUCHANCE(達(dá)錢)交易軟件,為MultiCharts提供行情及交易服務(wù)。使用MultiCharts交易中國(guó)以外金融商品,需安裝對(duì)應(yīng)交易軟件(如Interactive Brokers(IB)公司提供的TWS交易軟件)(公司網(wǎng)站:http://tc3點(diǎn)touchance點(diǎn)cn/index.php)。

DTS大智慧策略交易平臺(tái)

   大智慧收購(gòu)龍軟后,于2012年推出該平臺(tái)。實(shí)現(xiàn)了交易策略(Lua代碼),交易界面(XML配置)的靈活自定義,目前支持,期現(xiàn)套利、ETF套利、商品期貨、股指期貨、權(quán)證、股票的全品種程序化交易。該系統(tǒng)的主要特點(diǎn)是交易速度快,計(jì)算速度快,采用后端服務(wù)器分布式部署模式,客戶端只做數(shù)據(jù)瀏覽和指令操作,所有的計(jì)算都在后臺(tái)完成。是一款非常全面,面向機(jī)構(gòu)的高端程序化軟件。


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