量化投資與傳統(tǒng)投資的區(qū)別
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傳統(tǒng)的股票投資主要有價(jià)值投資和趨勢(shì)投資，價(jià)值投資是看基本面的，而趨勢(shì)投資研究的是技術(shù)面。與傳統(tǒng)的投資方法不同，數(shù)量化投資不是以個(gè)人判斷來(lái)管理資產(chǎn)，而是將投資專家的思想、經(jīng)驗(yàn)和直覺反映在量化模型中，利用電腦幫助人腦處理大量信息，并進(jìn)行投資決策。
對(duì)傳統(tǒng)主動(dòng)型投資人而言，決策廣度的有限性，體現(xiàn)在跟蹤股票數(shù)量上的限制，以及決策時(shí)思考變量上的限制；量化投資具有更大的投資視角和廣度，能夠快速高效地在全市場(chǎng)范圍內(nèi)進(jìn)行海量信息處理和挖掘。當(dāng)然，傳統(tǒng)的主動(dòng)投資方法在決策深度上是有優(yōu)勢(shì)的，所以，做更加深入的基本面研究，以彌補(bǔ)決策廣度的不足是決定成敗的關(guān)鍵。但是，隨著市場(chǎng)信息傳遞速度的加快，眾多分析師對(duì)基本面數(shù)據(jù)的不斷挖掘、更加深入的分析似乎越來(lái)越難以彌補(bǔ)決策廣度的不足。同時(shí)，傳統(tǒng)投資的管理者本身情緒難免受到周邊環(huán)境的影響，常常會(huì)做出一些偏離自己判斷的交易行為，而量化投資客觀性、紀(jì)律性較強(qiáng)，按照嚴(yán)格的策略規(guī)則理性投資，能有效克服投資過(guò)程中的隨意性和情緒化行為。
量化投資方法可以廣泛應(yīng)用在整個(gè)投資流程中，從自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、風(fēng)格配置，到自下而上的數(shù)量化選股等。
量化投資并不是傳統(tǒng)投資方式的對(duì)立者，90%的模型是基于基本面因素，同時(shí)考慮技術(shù)因素。因此，它也不是技術(shù)分析，而是基于對(duì)市場(chǎng)深入理解形成的合乎邏輯的投資方法。
近期“量化基金”在市場(chǎng)上常被人提及，那什么是量化基金呢 ？
量化基金的主要特點(diǎn)是將定性研究的理論通過(guò)數(shù)量模型演繹出來(lái)，借助電腦強(qiáng)大的處理信息的能力，全范圍的篩選符合“標(biāo)準(zhǔn)”的股票，避免任何投資“盲點(diǎn)”的產(chǎn)生，最大限度地捕捉“標(biāo)準(zhǔn)”的投資對(duì)象。由于借助量化模型，定量投資能夠避免基金經(jīng)理情緒、偏好等對(duì)投資組合的干擾，精確地反映基金管理人的投資思想，最大限度地“理性”投資。