經(jīng)典常用的股票買賣技巧和股票買賣規(guī)則
銅牛網(wǎng)先生
(一)股票買賣要跟著趨勢(shì)走—股票買賣技巧,股票買賣規(guī)則
牢記“只有趨勢(shì)是最好的朋友”這句話,可以使我們受益匪淺。無(wú)論是道氏理論,還是波浪理論所揭示的都是市場(chǎng)周而復(fù)始的周期性波動(dòng),以及價(jià)格的趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)。股票投資最關(guān)鍵的一點(diǎn),莫過(guò)于對(duì)趨勢(shì)的識(shí)別和把握。“只顧埋頭拉車,不管抬頭看路”的投資者整天在市場(chǎng)上殺進(jìn)殺出,卻全然不知或不理會(huì)市場(chǎng)處于怎樣的趨勢(shì)之中,其處境自然就很危險(xiǎn)了。
股票買賣技巧,股票買賣規(guī)則
在一輪牛市或熊市中,長(zhǎng)時(shí)間的大趨勢(shì)運(yùn)行,可能使投資者的看多或看空思維不斷強(qiáng)化,進(jìn)而形成思維定式。當(dāng)大勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)后,原先形成的思維模式無(wú)法得到或不能及時(shí)得到調(diào)整或轉(zhuǎn)化。做慣了牛市的人,不適應(yīng)熊市的操作,往往會(huì)抱著牛市的思維去做熊市；反之亦然。結(jié)果,當(dāng)然是把賺的錢悉數(shù)吐出去,甚至更慘。所以,有人不無(wú)夸張地說(shuō),沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)完整的牛市循環(huán)和熊市循環(huán)的人,還不算真正地開(kāi)始炒股。
股價(jià)從方向上來(lái)講有兩種趨勢(shì),即上升趨勢(shì)與下跌趨勢(shì),從時(shí)間上來(lái)講,分為長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。想在股市中致富,只有設(shè)法買到走上升趨勢(shì)的個(gè)股；如果買入那些走下跌趨勢(shì)的個(gè)股,只能讓你的財(cái)產(chǎn)不斷縮水。
那么,怎樣判斷哪些個(gè)股趨勢(shì)向上,哪些個(gè)股趨勢(shì)向下呢？
我們先看看典型的例子。深科技（即現(xiàn)在的長(zhǎng)城開(kāi)發(fā),000021）從1996年年初至1997年5月,屬于上升趨勢(shì),股價(jià)從4、5元反復(fù)盤升至70元；其后三年屬于下跌趨勢(shì),股價(jià)從70元回落至8元多。而三九醫(yī)藥(000999)則一上市便走下跌趨勢(shì),從27元下跌至不足8元。
觀察那些走上升趨勢(shì)的個(gè)股,發(fā)現(xiàn)其起步價(jià)多在10元以下,即屬于低價(jià)股；而當(dāng)其處在下跌階段時(shí),幾乎全是高價(jià)股（20元以上）。也就是說(shuō),假如我們買入低價(jià)的個(gè)股,便有可能買在個(gè)股的上升趨勢(shì)中,資產(chǎn)“水漲船高”。
只要觀察大部分個(gè)股的漲跌循環(huán),幾乎都是從低價(jià)股“長(zhǎng)”成高價(jià)股,再由高價(jià)股“縮”成低價(jià)股的過(guò)程。某些個(gè)股開(kāi)盤定位過(guò)高,因而一上市便觸頂,在沒(méi)有完成向“低價(jià)股”轉(zhuǎn)變的情況之下,很難出現(xiàn)像樣的行情。
現(xiàn)階段的中國(guó)股市,高價(jià)股幾乎都逃脫不了向低價(jià)股回歸的命運(yùn),如過(guò)去高價(jià)股的代表四川長(zhǎng)虹( 600839)、深科技(000021)數(shù)年來(lái)反復(fù)回落,現(xiàn)已接近低價(jià)股的行列。本世紀(jì)初最為風(fēng)光的科技股、網(wǎng)絡(luò)股,股價(jià)高達(dá)40、50元以上的個(gè)股,到2007年,幾乎都走出了向低價(jià)股靠攏的回歸行情。當(dāng)然,在此我們并不排斥這些高價(jià)股向低價(jià)股靠攏的回歸行情結(jié)束后,其中的一些個(gè)股在適當(dāng)時(shí)機(jī),又會(huì)因其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或題材上的變化,被市場(chǎng)主力重新看中,開(kāi)始它新一輪由低價(jià)股向高價(jià)股的循環(huán)。
滬深股市中“低一高一低一高”的現(xiàn)象不斷出現(xiàn),是投機(jī)市場(chǎng)的一個(gè)重要特征。只要這個(gè)市場(chǎng)中大多數(shù)個(gè)股還缺乏真正的投資價(jià)值,這種現(xiàn)象就不會(huì)消失,并將長(zhǎng)期地存在下去。
可見(jiàn),同樣一只股票,在由低價(jià)股變?yōu)楦邇r(jià)股的趨勢(shì)中,于其低價(jià)、中價(jià),甚至中高價(jià)買進(jìn)都是對(duì)的；而在由高價(jià)股變?yōu)榈蛢r(jià)股的趨勢(shì)中,于其高價(jià)、中高價(jià)、中價(jià),甚至低價(jià)買進(jìn)都是錯(cuò)誤的（因?yàn)榭赡苓�會(huì)有許多更低的價(jià)格出現(xiàn)）。就像從山頂往山腳走,所有在半途上拿過(guò)接力棒的人都在賠錢；而如果我們從山腳往山頂上爬,那么所有在半途上拿過(guò)接力棒的人都會(huì)賺錢。
在上升的趨勢(shì)中買股賺錢,在下跌的趨勢(shì)中買股賠錢,只有趨勢(shì)才是永遠(yuǎn)的真理。
(二)如何買入即將拉升的股票—股票買賣技巧,股票買賣規(guī)則
炒短線要兩眼緊盯莊家,散戶如能準(zhǔn)確判斷莊家的持倉(cāng)情況,盯牢一只建倉(cāng)完畢的莊股,在其即將拉升時(shí)介入,必將收獲一份財(cái)富迅速增值的驚喜。這里面的關(guān)鍵是如何發(fā)現(xiàn)莊家已吃飽喝足,一般來(lái)講,具備下述特征之一就可初步判斷莊家建倉(cāng)已進(jìn)入尾聲。
(1)放很小的量就能拉出最長(zhǎng)或封死漲停的次新股。新股上市后,相中新股的莊家進(jìn)場(chǎng)吸貨,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收集,如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停,那就說(shuō)明莊家籌碼收集工作已近尾聲,具備了控盤能力,可以隨心所欲地控制盤面。
(2)K線走勢(shì)我行我素,不理會(huì)大盤走出獨(dú)立行情的股票。有的股票,大盤漲它不漲,大盤跌它不跌。這種情況常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當(dāng)大勢(shì)向下,有浮籌砸盤,莊家會(huì)把籌碼托住,封死下跌空間,以防止廉價(jià)籌碼被人搶了去；大勢(shì)向上或企穩(wěn),有游資搶盤,但莊家由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情,于是便有兇狠地砸盤出現(xiàn),封住股價(jià)的上漲空間,不讓短線熱錢打亂炒作計(jì)劃。股票的K線形態(tài)開(kāi)始橫向盤整,或沿移動(dòng)平均線小幅震蕩盤升。
(3)K線走勢(shì)起伏不定,而分時(shí)走勢(shì)圖劇烈震蕩,成交量極度萎縮。莊家到了收集末期,為了洗掉短線獲利盤,消磨散戶持股信心,便用少量籌碼作圖。從日K線上看,股價(jià)起伏不定勢(shì),一會(huì)兒到了浪尖,一會(huì)兒又到了谷底,但股價(jià)卻總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時(shí)走勢(shì)圖上更是大幅震蕩,委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大,有時(shí)相差幾分,有時(shí)相差幾毛,給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺(jué)。成交量也極不規(guī)則,有時(shí)幾分鐘才成交一筆,有時(shí)十幾分鐘才成交一筆,分時(shí)走勢(shì)圖畫(huà)出橫線或豎線,形成矩形,成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕,下檔支撐有力,浮動(dòng)籌碼極少。
(4)遇利空打擊股價(jià)不跌反漲或當(dāng)天雖有小幅無(wú)量回調(diào),但第二天便收出大陽(yáng),股價(jià)迅速恢復(fù)到原來(lái)的價(jià)位。突發(fā)利空襲來(lái),莊家措手不及,散戶籌碼可以拋了就跑,而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來(lái)當(dāng)日,開(kāi)盤后拋盤很多而接盤更多,不久拋盤減少,股價(jià)企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到便宜籌碼,第二日股價(jià)又被莊家早早地拉升到原來(lái)的水平。
(三)把握抄底的時(shí)機(jī)很重要—股票買賣技巧,股票買賣規(guī)則
股市大跌是買進(jìn)的良機(jī)。常在股市打拼的投資者似乎都明白這個(gè)道理。但不幸的是,很多投資者在股市大跌之后買進(jìn)股票,最后還是被套住了,有的還套得相當(dāng)深。這是為什么呢？一個(gè)主要原因,就是誤以為大跌已經(jīng)到底了。其實(shí),股市大跌只是一個(gè)模糊的概念。什么叫大跌？這個(gè)概念本身并沒(méi)有給投資者作過(guò)任何明確的提示,因此各人只能憑自己的理解行事。有的投資者在股市連跌八九天之后進(jìn)去了,以為這便是大底了；有的投資者在股市連跌了半個(gè)月、一個(gè)月之后也進(jìn)去了,以為這是大跌了。但股市大跌并非像他們想象的那樣,跌上幾天、個(gè)把月就止跌了,有時(shí)就像一個(gè)無(wú)底洞,深不可測(cè)。這樣,自然把這些投資者統(tǒng)統(tǒng)套住了。
很顯然,憑想當(dāng)然認(rèn)為跌到什么時(shí)候是大底,然后買進(jìn)是要吃虧的。所謂大跌,就是說(shuō)跌到底了,至少是暫時(shí)跌到底了,此時(shí)買進(jìn)才不會(huì)被套住,才有可能贏利。但要做到這一點(diǎn),就必須對(duì)大跌進(jìn)行量化,也就是說(shuō),投資者心里要明白大盤大跌到什么程度才是它的底線。當(dāng)然,這個(gè)底線不能憑空猜測(cè),而必須依事實(shí)作出判斷。
有鑒于此,我們對(duì)滬深股市10多年來(lái)的走勢(shì)作了分析統(tǒng)計(jì),發(fā)現(xiàn)大盤一般連跌四五個(gè)月后就基本到位了。所以,投資者可基本認(rèn)為月K線連拉4陰,最多5陰,就是大盤大跌的底線。那么,這個(gè)底線的“底”屬于什么底呢？可能是短期底,也可能是中期底或長(zhǎng)期底,這里沒(méi)有一個(gè)定論。盡管這個(gè)底的性質(zhì)不清楚,但這對(duì)我們逢底吸納并沒(méi)有什么妨礙,因?yàn)椴还墚?dāng)時(shí)股市整個(gè)大勢(shì)情況如何,大盤連跌四五個(gè)月也該歇一歇了,讓多頭表現(xiàn)一番,這就是股市中的“潛規(guī)則”（誰(shuí)無(wú)視它的存在,誰(shuí)就會(huì)吃虧）。所以,大盤在連拉四五根月陰線后,緊接著很可能就會(huì)云開(kāi)日出,迎來(lái)一段陽(yáng)光普照的日子。
有人會(huì)說(shuō),熊市不言底,既然大盤以前能連跌5個(gè)月,那么當(dāng)股市進(jìn)入新一輪大熊市,大盤連跌6個(gè)月、7個(gè)月又有什么不可能的呢？其實(shí)有此想法的人可能不知,現(xiàn)在我國(guó)的股市規(guī)模和政府、社會(huì)公眾對(duì)股市的關(guān)注程度,早已不是2006年之前的滬深股市可以與之相提并論的了,即使大盤再熊,一口氣連跌六七個(gè)月的概率是很小的。因此,如果真要等上連跌六七個(gè)月后才逢低吸納,可能就要失去很多機(jī)會(huì)。我們做股票要有個(gè)正確理念,即買賣股票只要贏的概率大就可以大膽地進(jìn)行操作,參與股市要想不冒一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。要知道,風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)是一對(duì)孿生子,有風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)有機(jī)會(huì)。最后需要說(shuō)明的是,根據(jù)“買進(jìn)要謹(jǐn)慎”的原則,投資者在大盤連跌四五個(gè)月后,逢低吸納時(shí)應(yīng)分批買進(jìn),而不宜一下子就滿倉(cāng)或重倉(cāng)。保留一定數(shù)量的資金作為機(jī)動(dòng)仍是十分必要的,這樣萬(wàn)一操作失誤,也可設(shè)法進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)救。
(四)逃頂要學(xué)會(huì)放棄—股票買賣技巧,股票買賣規(guī)則
逃頂是很難的,之所以不能很好地解決這一難題,一個(gè)重要原因在于投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足,過(guò)于追求不確定的利潤(rùn)。這種心態(tài)在頂部時(shí)主要表現(xiàn)為：不肯主動(dòng)放棄一些風(fēng)險(xiǎn)很大、捕捉難度很高的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
這樣的機(jī)會(huì)主要有兩種：一種是指數(shù)造頂階段的機(jī)會(huì),另一種是逆市上升的個(gè)股機(jī)會(huì)。面對(duì)這樣的機(jī)會(huì),我們一定要學(xué)會(huì)放棄。
1．把握造頂階段機(jī)會(huì)的難點(diǎn)
一般來(lái)說(shuō),在主升段結(jié)束之后大盤都要走一段造頂性行情,即常說(shuō)的二次見(jiàn)頂、三次見(jiàn)頂?shù)?只有一次見(jiàn)頂、單日反轉(zhuǎn)的情況是比較少的,這就形成了造頂階段的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
這種機(jī)會(huì)的特點(diǎn)是：時(shí)間短、升幅大。但是在暴跌中造就的暴升,常以個(gè)股行情為主,更多熱點(diǎn)的個(gè)股從冷門股里突然跑出。
捕捉造頂階段個(gè)股機(jī)會(huì)的難點(diǎn)如下。
(1)必須先在指數(shù)第一次見(jiàn)頂時(shí)成功逃頂。當(dāng)大盤走完主升段之后,都會(huì)先進(jìn)行一次洗盤、即造頂性洗盤。它多數(shù)是以暴跌方式出現(xiàn),而二次見(jiàn)頂?shù)臋C(jī)會(huì)就是在這一次暴跌之后產(chǎn)生的。如果事先未能準(zhǔn)備預(yù)測(cè)第一次見(jiàn)頂、回避造頂性洗盤,捕捉二次見(jiàn)頂?shù)臋C(jī)會(huì)其實(shí)只是一句空話,只是一種主觀愿望。因?yàn)楦揪蜎](méi)有低位買入的資金,所以也就不具備捕捉這一個(gè)機(jī)會(huì)的物質(zhì)條件。
(2)必須準(zhǔn)確判斷階段性底部。造頂性洗盤的特點(diǎn)是：大幅、急促,而且見(jiàn)底后往往立即就反彈,底部停留時(shí)間很短,必須心狠手辣地操作——短時(shí)間內(nèi)滿倉(cāng)。因此準(zhǔn)確判斷、及時(shí)出擊的難度很大,沒(méi)有很深研究的投資者是很難成功操作的。
(3)二次見(jiàn)頂?shù)臒狳c(diǎn)往往都是前期的冷門股,大都具有很強(qiáng)的隱蔽性,其選股難度極高。所以說(shuō),要捕捉二次見(jiàn)頂、三次見(jiàn)頂?shù)墨@利機(jī)會(huì),是很不容易的。
(4)捕捉這一機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)很高,是不成功便成仁的操作,是選錯(cuò)股就要虧損、甚至大虧的操作。
指數(shù)二次見(jiàn)頂后就要步入階段性的回調(diào)中,再繼續(xù)持股就要出現(xiàn)虧損、甚至是重大虧損；而大盤主升段時(shí)買人股票,在指數(shù)不斷上升的過(guò)程中,絕大部分股票都是不斷上升的,只是上升幅度大小的問(wèn)題,只是賺多賺少的問(wèn)題。兩者情況截然不同,前者面對(duì)的是賺多賺少的問(wèn)題,后者面對(duì)的是賺不到錢就要虧損、而且可能是重大虧損的問(wèn)題。這就是二者在風(fēng)險(xiǎn)上的根本區(qū)別。
從實(shí)戰(zhàn)中看,絕大多數(shù)人在一次見(jiàn)頂時(shí)根本就沒(méi)能跑出,二次見(jiàn)頂最多只能成為其逃命機(jī)會(huì),根本就不具備捕捉的前提條件。
所以,我們認(rèn)為要成功逃頂,就應(yīng)該主動(dòng)放棄對(duì)二次見(jiàn)頂、對(duì)造頂階段機(jī)會(huì)的捕捉,把這一階段性機(jī)會(huì)更多地作為逃命機(jī)會(huì)看待。
2．把握逆市上升個(gè)股機(jī)會(huì)的難點(diǎn)
比如2008年的A股市場(chǎng),注定要在震蕩中前行,捕捉機(jī)會(huì)的難度加大,投資者時(shí)時(shí)都要提高警覺(jué)性,因?yàn)殡A段性頂部可能會(huì)反復(fù)出現(xiàn)。
在指數(shù)見(jiàn)頂回落的過(guò)程中,大盤也仍然會(huì)有相當(dāng)多的個(gè)股機(jī)會(huì)。尤其是大盤走得這么瘋狂,完全可以預(yù)計(jì),即使在調(diào)整中也會(huì)有不少的逆市上升個(gè)股機(jī)會(huì)。這種機(jī)會(huì)可以捕捉嗎？真的是有個(gè)股上升就有獲利機(jī)會(huì)嗎？
我們說(shuō),捕捉這種機(jī)會(huì)要面對(duì)如下情況：
(1)成功率較低。在指數(shù)上升、甚至是大幅上升的時(shí)候,個(gè)股上升的概率是比較高的,而在指數(shù)不斷下跌、甚至是大幅下跌的時(shí)候,雖然也有少部分個(gè)股上升,但其概率是很低的。
而在指數(shù)不斷上升的時(shí)候,在個(gè)股上升概率相當(dāng)大的時(shí)候,很多的投資者都賺不到錢,甚至還要虧本。在指數(shù)不斷下跌、甚至是大幅下跌的時(shí)候,找到那么幾只絕無(wú)僅有的上升的股票,談何容易？我們認(rèn)為如果沒(méi)有非常過(guò)人的技術(shù),根本就是不可能的。
在多年大熊市里,也有部分大牛股,但又有多少投資者能捕捉到它們？連當(dāng)年最專業(yè)、最有實(shí)力的南方證券、中經(jīng)開(kāi)等都未能捕捉到,一般的投資者要想成功捕捉到大牛股,可能性更是微乎其微。
(2)風(fēng)險(xiǎn)較大。捕捉下跌中逆市上升的個(gè)股比二次見(jiàn)頂時(shí)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)更嚴(yán)峻,更要承擔(dān)著不成功便成仁的后果。如果捕捉失敗,就要面對(duì)重大虧損。因?yàn)橹笖?shù)是在大跌的,不是逆市上升的股票,都在下跌、甚至是大幅下跌。
風(fēng)險(xiǎn)大,利潤(rùn)卻不見(jiàn)得特別好。雖然有撿到芝麻的可能性,但成功率很低,一旦失手就要丟掉西瓜。風(fēng)險(xiǎn)與收益極其不對(duì)稱,為什么還要操作呢？
(3)投資者不要過(guò)于貪戀把握造頂階段與逆市上升的機(jī)會(huì)。
從實(shí)踐來(lái)看,許多投資者都很想捕捉這兩種機(jī)會(huì),但成功捕捉的人往往少之又少,而虧損者則比比皆是。
從理論上講,有股票上升就有獲利機(jī)會(huì),而實(shí)際操作上,捕捉這樣的機(jī)會(huì)無(wú)疑是過(guò)獨(dú)木橋。
(1)只有先知先覺(jué)者才能成功。證券業(yè)也有不少成功者,但鮮見(jiàn)靠捕捉造頂階段和逆市上升機(jī)會(huì)而取得成功的。即使是各種擂臺(tái)賽中,選手們?cè)诖蟊P下跌的時(shí)候,大部分都是虧損的,尤其是在大跌的時(shí)候,虧損少的就算是贏了。并未見(jiàn)在大跌時(shí)能賺到大錢的選手。
(2)連有關(guān)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)都很少見(jiàn)。在圖書(shū)館里有關(guān)股市的書(shū)籍很多,但沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一本是談如何捕捉造頂階段和逆市上升個(gè)股的書(shū)。
沒(méi)有理論、連成功經(jīng)驗(yàn)都少得可憐,投資者又憑什么能捕捉技術(shù)難度特別大、操作風(fēng)險(xiǎn)特別高的市場(chǎng)機(jī)會(huì)呢？
(3)從很多投資者捕捉這些機(jī)會(huì)的實(shí)踐看,絕大多數(shù)的人都是虧損的。其結(jié)果都是小虧就很不錯(cuò)了,大虧很普遍。
所以我們說(shuō),有上升行情的股票就有獲利機(jī)會(huì),只是理論上的說(shuō)法。由于證券研究目前還拿不出成熟的解決這些問(wèn)題的方案,連最初級(jí)、最基本的都沒(méi)有,在這種情況下,要成功捕捉這些機(jī)會(huì),是根本不可能的,其結(jié)果只能是自討沒(méi)趣,招致重大虧損。
因此,我們建議投資者主動(dòng)放棄對(duì)這兩種機(jī)會(huì)的捕捉,把誡除貪念落實(shí)到實(shí)處,從而先人一步實(shí)施逃頂計(jì)劃。