如何挑選題材炒作概念？_股票知識
admin
股票知識學院
短期信息指的是題材概念信息，每天面對海量的題材信息，很多人的疑問就是哪些板塊會漲停?能有多少個漲停板?某概念還能不能繼續(xù)追?下文將試圖回答上述問題。
在正式開始講解之前，我想先講一個小故事。在2012年的時候，行情極其糟糕，大量私募清盤，但是有一個小私募卻實現(xiàn)了50%的盈利。他所采用的投資策略極其簡單：專做題材炒作。而他的工作方式也很簡單，就是專門聘請十幾個在校大學生，每天讓他們上網(wǎng)去搜各種稀奇古怪的新聞，假如覺得某新聞具有炒作價值就反饋給老板，idea一旦被采納，該學生就能獲得獎金。例如美股某生物公司一周內(nèi)暴漲100%，該公司是專門生產(chǎn)XX藥物的，那么A股相關公司就有可能被炒作。這個私募采取的情報搜索系統(tǒng)是非常落后的(靠十幾個大學生人工搜索)，但是其操作思路是正確的(本質(zhì)就是在打信息不對稱)。而在國外，通過搜索識別輿情信息來炒股的公司不少。他們利用計算機對證券類文章里的文字進行情感語義識別，例如含正面情緒的詞語用了多少次，含負面情緒的詞語用了多少次;看空的文章數(shù)量有多少，看多的文章數(shù)量有多少，從而預測未來股價走勢，據(jù)說有家公司開發(fā)出來的輿情分析系統(tǒng)可以做到90%的準確率。我之前所在的機構一直致力于開發(fā)更高效的證券情報收集與分析系統(tǒng)，量化信息價值的重任自然就落在了我的頭上。
言歸正傳，證券信息的價值并不取決于文字本身的性質(zhì)，而在于人們的行為偏好。同樣的一條信息，在不同情景下，人們對其解讀就會不一樣，例如定向增發(fā)，在熊市里，由于缺乏資金，大家對抽血行為非常敏感，此時推出定向增發(fā)會被人們解讀為“無良奸商又來騙錢”股價反而會暴跌。而在牛市里，由于大家對抽血不敏感，對公司未來想象空間敏感，人們會將定增解讀為“圈錢=擴張產(chǎn)能=暴利=股價暴漲”。因此對于一條信息的解讀，關鍵在于了解人們的行為偏好，知道投資者到底喜歡什么，他們在想什么，他們打算做什么。
下面我將給出何種概念炒作會更加傾向于獲得投資者的青睞。我將投資者認同度分為高、中、低三個檔次。認同度越高，則炒作空間越大。根據(jù)下表，給認同度“高中低”分別賦予不同的得分，再給每個項目賦予不同權重，就可以做成量化打分表格，就能實現(xiàn)不同信息之間的互相比較。
在正式開始分析炒作之前，你必須先養(yǎng)成兩個習慣。第一個是你必須每天瀏覽產(chǎn)經(jīng)信息，了解最近發(fā)生了哪些可以用來炒作的新聞。然后根據(jù)我下面給出的打分表格來篩選出可能被爆炒的概念。第二個是你必須每天復盤漲停股，看看他們漲停的邏輯是什么，有多少只相關個股漲停，持續(xù)了多少天。復盤漲停股的用途很廣：1、可以預測大盤是否見頂或是否要回調(diào);2、訓練強化自己對題材概念炒作的敏感性;3、驗證猜想，看看市場對某個你看好的題材的認同度是否跟邏輯推理的一致，從而決定是否應該及時撤離(假如猜錯了)。4、可以把握板塊輪動的節(jié)奏。
未來市場容量大不大?
說白了就是這塊餅可以畫的多大?例如3D打印，據(jù)券商預測，未來潛在市場規(guī)模可以達到1000億(或更高)。盡管目前的實際規(guī)模幾乎為0，但是人家就是會講故事，而且還有理有據(jù)，你根本沒辦法從邏輯上進行反駁。這種概念由于無法證偽，往往炒作空間就很大。又例如云南發(fā)生小地震，震壞了一條村子的房子，其未來市場容量頂多就是把這村子重建，也就幾千萬元的事情，分配到云南城建的訂單估計也就幾百萬，這種炒作空間就小很多。跟新能源汽車、3D打印根本沒法比。
當前有沒有業(yè)績支撐?
指的是某概念是純炒作還是有實實在在的業(yè)績支撐。例如美股生產(chǎn)埃博拉病毒疫苗的公司股價翻倍，國內(nèi)的醫(yī)藥公司也跟著暴漲，但是國內(nèi)有生產(chǎn)埃博拉病毒疫苗的廠家嗎?沒有!這純粹就是沒任何業(yè)績的大忽悠。因此這種概念漲得快，跌得更快，就像坐電梯。又例如今年諾貝爾物理獎頒給LED的發(fā)明者，LED相關公司股價飆升，但是很快就打回原形，為何?人家獲獎關你屁事!
博弈難度大不大?
這個主要是用于分析國家產(chǎn)業(yè)政策，有些產(chǎn)業(yè)政策聽起來很美好，但是執(zhí)行難度極大，因此市場對這種題材炒作很謹慎。最典型的莫過于土地改革，聽起來很宏偉，一旦改革成功，市場空間簡直無法估量，但是已經(jīng)喊了幾年，就是炒不起來，游資頂多只是結合自貿(mào)區(qū)或京津冀概念，炒炒囤積大量建筑用地的上市公司。土地改革最大的問題是，涉及的利益集團太多，博弈非常復雜，假如一個政策無法取得共贏效果，那么利益受損方必然會奮力抵抗，假如他是非常強勢的利益集團，例如地方政府、金融集團，那么事情推進就會一波三折，炒作難度就很大，因此游資一般不碰這種涉及政治博弈的概念。
標的物是否好找?
有些概念很難找到合適的標的物，例如依法治國，最后竟然有人去炒電子政務，簡直是“神邏輯”。目前處于小牛階段，炒這種牽強附會的概念股還不怕被套死，假如在熊市里，必定會一個漲停板后就連續(xù)暴跌，套死無數(shù)跟風者。
標的物市值大不大?
這一條標準相當重要，假如標的物都是大盤股，以游資的實力，根本沒辦法炒起來。因此就算概念再好，也只能放棄。除非遇到國家隊進場，例如2003年公募基金為了打響招牌，聯(lián)合起來炒作“五朵金花”概念。但是國家隊何時進場，小散根本沒渠道獲悉，所以還是不要在大盤股上浪費青春了。
政策力度大不大?
這個是權重很高的標準，政策力度從兩個角度衡量，一是發(fā)文件的單位級別。二是政府投資的力度。一般國務院級別的文件(政府官文都會標注發(fā)布單位)要引起足夠的重視。行業(yè)協(xié)會發(fā)布的就算了。例如關于鋼鐵的扶持政策，假如是行業(yè)協(xié)會發(fā)布，直接無視;假如是部委文件，頂多就一個(漲停)板，假如是國務院文件，或許能有兩三個(漲停)板。假如是關于新能源汽車，行業(yè)協(xié)會文件，頂多一個板，部委文件，兩個板，國務院文件，50%的漲幅也是有可能。新能源汽車跟鋼鐵的區(qū)別在于：大家本來就不喜歡鋼鐵，因此要得到大家認同，政策力度必須很大很大。
此外要特別關注習李的言行，習李點名提到某行業(yè)，1-2板。習或李單獨出席某行業(yè)論壇或到某公司視察并被新聞聯(lián)播播出，1-2板。習李同時出席某行業(yè)論壇，2-3個板。
事件持續(xù)時間長不長?
這個指標決定了某題材是否具備反復炒作的基礎，但不會影響短期炒作空間。即某題材屬于轉(zhuǎn)瞬即逝，僅意味著他是一波流，炒完就拉倒，但是光是這一波，上漲幅度就有可能比較大。而那種持續(xù)時間很長的，則炒完一波后，過一段時間又炒一波，可以反反復復被炒作。例如新能源汽車、軍工。一般來說，不管是短炒還是反復炒，都可以參與，只是撤離時間要有所差別。
事件性質(zhì)
事件的類型五花八門，產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、突發(fā)事件(災難、瘟疫)、季節(jié)性事件(旅游黃金周)、重要會議(兩會、中央經(jīng)濟工作會議)。但是其對股價的影響無非就是通過影響上市公司業(yè)績來實現(xiàn)，因此我將事件類型分為三類，一類是可以給上市公司帶來長期業(yè)績改善的。例如某行業(yè)的五年規(guī)劃，例如某革命性產(chǎn)品的推出帶動整條產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展(iPhone)。一類是僅能改善上市公司短期業(yè)績的。例如旅游黃金周，過完這一周，又要關燈吃面了。又例如家電補貼政策，政策實施期間可以帶動家電銷售量，補貼政策取消，家電銷售量就會下降。一類是不能改善業(yè)績，僅能改善短期現(xiàn)金流。例如減稅、直接補貼給廠家的行業(yè)補貼政策(區(qū)別于補貼給消費者的政策)。
方案是否詳盡?
這一點在上一篇文章中就已經(jīng)提及。即信息是“虛”還是“實”?通常要有具體操作方案和標準，下屬機構才能正式開展該新業(yè)務，否則只有簡單的幾句描述性語言，下屬機構就算想積極開展業(yè)務，也無章可循，最后政策只停留在紙面上，無法落實。
是否首次炒作該概念
這一條標準非常重要。市場永遠只青睞新鮮玩意。通常那種新出現(xiàn)的概念持續(xù)性都很強，非常值得參與。當然，這也并不代表舊概念就沒炒作空間，某些有真實業(yè)績支撐的、市場前景依然很廣闊的概念，只要出一個消息就會被炒一輪，例如智能手機、新能源汽車。但是絕大多數(shù)沒有業(yè)績支撐的純概念炒作，炒完一輪后，市場就不再關注，后面就算再出現(xiàn)該題材的信息，市場往往也不感興趣(除非他突然有業(yè)績支撐了)。
在講述完畢消息的炒作價值后，我順帶提一下如何根據(jù)當天的漲停股識別大盤是否要見頂或回調(diào)。
1、假如當天漲停個股超過40個，第二天必定會收陰線，而且陰線的力度還不小。原因是漲停股太多意味著市場短期過熱，需要洗洗盤，震震倉。
2、假如最近漲停的個股都是鋼鐵、石化、并購重組股、新股，一般意味著要見頂。重組和新股會長期占據(jù)漲停榜，因此關鍵是看除了并購重組和新股之外，還有那些概念漲停。假如漲停榜只剩重組和新股，那么大盤危在旦夕。石化是大盤殺手，專門拿來拉指數(shù)掩護小盤股出貨的，石化一漲，小盤股必定跌的一塌糊涂。假如市場上連鋼鐵這種垃圾行業(yè)都被爆炒，說明所有的股票都已經(jīng)漲幅過高，整個市場已經(jīng)沒價值低估的股票，唯一被“低估”的只剩鋼鐵了，只好硬著頭皮去炒鋼鐵。
3、假如每個概念都是漲停一天，第二天就換另一個概念漲停，說明行情持續(xù)性非常差，不宜參與。
4、找出每一輪行情的龍頭板塊(例如這一輪的軍工)，找出龍頭板塊中的龍頭個股(成飛集成(002190,股吧))，假如發(fā)現(xiàn)龍頭股開始滯漲，就要開始估算該板塊其他股票的估值是否已經(jīng)過高，假如發(fā)現(xiàn)該板塊中幾乎所有個股的估值都已經(jīng)向龍頭靠攏，已經(jīng)找不到相對便宜的個股。那么這一波的炒作很可能就要結束。而一旦龍頭板塊開始回頭，整個大盤就會跟著大幅回調(diào)。假如接下來沒有新的龍頭概念跟進，行情就到頭了。假如老龍頭開始滯漲，市場又沒新熱點出現(xiàn)，市場就會炒作高送轉(zhuǎn)、高業(yè)績、重組，此時往往就是行情見頂?shù)男盘枴Ｒ虼岁P注每天漲停股都是什么題材很關鍵，假如漲停的都是高送轉(zhuǎn)或業(yè)績預增或并購重組，就意味著市場已經(jīng)沒熱點，大盤回調(diào)概率很高。
最近換房子，上網(wǎng)很不方便，留言無法回復，請見諒。脫網(wǎng)一周，驚聞年收益率600%的私募期貨爆倉，這種事情早已聽得麻木，我有一本子專門收錄這些人的尸骨，里面的死亡記錄已經(jīng)多如牛毛。所以我從來不關注那些賺點錢就來網(wǎng)上炫耀的人，這些人遲早會進入我的死亡名冊里。我只佩服兩種人，一種是狠狠賭一把后就洗手不干的人，這種人你想找他復仇的機會都沒了，關鍵是人家能抵住誘惑，急流勇退，這不是一般人能做到的。另一種是賺錢越多越低調(diào)的，他們通常把賺錢歸咎于運氣，把虧錢歸咎于自己執(zhí)行力不足。最可怕的是你的對手比你聰明，而且還比你謹慎，簡直毫無勝算。我已一周沒網(wǎng)絡看盤，不知道我的期貨賬戶是否也已經(jīng)爆倉。這是要關燈吃面的節(jié)奏么?
本文由東方銅牛網(wǎng)股票知識小編編輯，轉(zhuǎn)載股票知識相關文章請注明文章地址鏈接。