如何選股 優(yōu)秀選股法介紹
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如何選股 優(yōu)秀選股法介紹
選股是一項對個人技術(shù)很綜合的考驗，其中既涉及基本面，又涉及技術(shù)面。我認為在進行精選個股之前，必須選對板塊，而板塊的選擇主要取決于什么樣的市場。比如牛市初級階段該選什么？熊市中級階段該選什么？這些通過上面兩節(jié)的詳細講述，我相信你已經(jīng)心里有數(shù)了。所以，現(xiàn)在要講的是在選對一個板塊之后，如何對其中的個股進行篩選。
選股分兩個層面，一個是價值投資的理念，另一個是短的條件。
投資層面主要考慮這個行業(yè)是否屬于正在走上坡的階段。在即將要進行操作的周期里可能會出現(xiàn)什么樣的利多因素？這個股票的盈利能力在整個板塊中排位是多少？它未來可預見的期限內(nèi)是否有業(yè)績大幅度提升的可能性？這些問題都需要考慮。一個股票要想大漲就必須有故事可講，那些沒有故事可講的股票是不會大漲的。里面的莊家如果編不出故事吸引散戶盲目跟風，那么他將面臨拽著一把籌碼把自己套牢的結(jié)局。而短線的層面要考慮的因素是這只股票的換手率如何？是否出現(xiàn)底部增量？每天的振幅（振幅大意味著活躍度高，籌碼松動）如何？K線技術(shù)形態(tài)如何？
我舉個例子，在2006年對有色金屬股進行精選的時候，我為什么會選中包頭鋁業(yè)（見圖2—7—8）？當時它上市時間很短，股價很低，我介入時才不到4塊，后面漲到近百塊，在整個有色金屬板塊中還是比較強勁的一只。當時我的考慮是：
圖2—7—8
（1）這只股票新上市，沒有歷史包袱，也就是說沒有過去大熊市積累下來的套牢盤，這樣，拉盤的時候不會有太大的壓力；（2）國家對鋁這個行業(yè)進行管制，限制電解鋁項目繼續(xù)上馬，因為屬于高污染、高能耗，限制擴張意味著已經(jīng)在生產(chǎn)的企業(yè)將不會有惡性競爭的壓力，競爭壓力減輕也意味著盈利能力的增強；（3）各個行業(yè)都在進行資源整合，包頭鋁業(yè)顯然也有進行整合的可能性，一旦有這種題材的作用，股票將會被暴炒一番；（4）由于國際原油的大幅度上漲將會帶動期鋁跟著飛漲，這是一個利多趨勢，將會給公司帶來業(yè)績提升空間；（5）由于當時的市盈率較低，才10倍出頭，一個成長中的市場這么低的市盈率，投資價值很明顯有優(yōu)勢，并且又有鋁價大幅度上揚的預期，就算市盈率不變，業(yè)績的提升必然使股價大幅度上漲，就算沒有業(yè)績支撐，將市盈率炒到20去股價也將拉升不少，如果業(yè)績和市盈率同時提升，那股價上漲就更厲害了。綜合以上5點考慮，顯然這是有故事可講的，在基本面上它已經(jīng)具備大炒一番的條件。
從短線層面考慮包頭鋁業(yè)是這樣的：它的換手率當時在整個有色金屬板塊中屬于比較靠前，對比云鋁和焦作萬方都有點優(yōu)勢，活躍度是很重要的一項指標，它直接決定莊家是否能快速介入之后快速出逃，如果籌碼太穩(wěn)定的話這是很不利的，游資不會冒太大的風險，當時整個有色金屬板塊的活躍度還是比較高的，所以里面的個股大多數(shù)時候換手率都超過5％，甚至大漲時超過10％，對于中盤藍籌股而言，這個數(shù)字是比較理想的。當時我引進了分析化學的一套分析方法，即平行試驗，對每日振幅進行比較，取了焦作萬方和云南鋁業(yè)、南山鋁業(yè)、關(guān)鋁股份幾只同是鋁業(yè)的股票進行平行比較：在大盤的波動作用下，包頭鋁業(yè)的振幅最大，南山鋁業(yè)的振幅最小，其他幾只交替著，這說明包頭鋁業(yè)的活躍度明顯較高，籌碼相對松動，這套平行試驗的方法我一直沿用至今，頗有收獲。
包頭鋁業(yè)于2007年底并入中國鋁業(yè)，在軟件上找不到K線資料，這張圖片是在財經(jīng)網(wǎng)上抓的圖，效果很一般，從圖中可以清楚看到2006年底部橫盤的時候出現(xiàn)大幅度放量的情況，但股價沒怎么上漲，這是莊家吸籌的行情，它從4元不到一路飆升到83塊多，中間還經(jīng)歷了除權(quán)派送，復權(quán)的話股價上百了，同期的南山鋁業(yè)股價從4.6元左右漲到頂點近41元，這漲幅相比就差得太遠了，其他鋁業(yè)股也都不如包頭鋁業(yè)，可見當時的精選過程是很成功的。備選股焦作萬方的表現(xiàn)也算不錯，從3塊多漲到68塊，中間還經(jīng)歷除權(quán)派送，也算很不錯的。
在多年的實踐中，我嘗試過無數(shù)種短線方式，有超短線，甚至追擊漲停。我發(fā)現(xiàn)追擊漲停板的確很有快感，問題是賺8次的利潤可能在2次失誤中就折損殆盡，到頭來只賺了吆喝。而幾天周期的超短線雖然賺錢速度也快，但是人很疲憊，長時間這么折騰根本頂不住，并且失誤的時候也不少，每次都虧損很大，得不償失。最后我發(fā)現(xiàn)自己中長線選股還是比較不錯的，我精選過的股票從中長線看來都漲得很好，但是我很多時候并沒有賺到許多錢。原因是我做了一個波段之后就“花心”了，看到別的更好，于是就去了，忘了這邊，不停地追逐�，F(xiàn)在我不這么做了，一般選定之后就在單只股票中進行多次波段操作，由于熟悉，所以能把握得住買賣點。實踐證明這套方式很有效，所以我選股的思路永遠定位為中長線，然后結(jié)合短線波段操作。以前我是一個人對付無數(shù)個莊家，現(xiàn)在我不這么做，而是一對一進行對決，局面就變成莊家以一敵眾，而我是眾里之一，贏他自然容易多了。
前面一節(jié)中提到唐鋼股份，這也是一次個股精選的經(jīng)典戰(zhàn)例。在我確定要短線鋼鐵股的時候，板塊里面有30多只股票，選誰好呢？
我將它們按照各項不同的指標進行排位，比如流通盤，換手率，每日振幅，同時對K線形態(tài)也進行反復的對照，最后我篩選出武鋼、唐鋼和酒鋼。唐鋼各項條件都居中，知名度沒有武鋼高，盤子也不算特別大，里面機構(gòu)持股為主，我選它還有一個重要條件就是它的盤子排第5位，如果它有朝一日躍上第一位的話，這段空間是很驚人的。像寶鋼已經(jīng)是第一位了，如果它不幸跌下第一位，那么它還有什么投資價值？在進行行業(yè)中個股精選的時候，我很少選第一位的股票，因為它已經(jīng)到頭了，就算它一直領先，那意義也不是很大，而那些排在三五位的公司如果躍升兩三位，那投資價值就非常明顯了。也就是說，從中長線周期而言，我更看中一個公司的成長空間，那些已經(jīng)排在龍頭地位的公司無疑會成為散戶千夫所指的標桿，它們很難有出色表現(xiàn)的機會。
最后的結(jié)果是，從2007年11月29日最低點16.11元（波浪段最低點）到2008年1月15日最高點28.5元，最大揚升幅度為76.9％，居同期鋼鐵板塊第一位。武鋼為67.9％，酒鋼為65.7％，八一鋼鐵為65.2％，而寶鋼只有40.4％，結(jié)果對比差距很明顯。2008年1月10日，在唐鋼最大揚升超過70％的時候，我在解盤中提示所有跟我出擊唐鋼的朋友注意套利出局。1月15日唐鋼開始見頂回落，我并沒有出在最高點，而是回落到15天均線確認趨勢逆轉(zhuǎn)時才出局，少賺了一些。
在一個行業(yè)中精選股票時要注意很重要的一點就是可以將龍頭股作為標桿，但是不要選它，而是選擇那些有望取代龍頭股的股票，比如唐鋼后來合并了邯鄲鋼鐵和承德釩鈦之后（改名為“河北鋼鐵”），排位一下子就躍到第3位去，超過了武鋼，一度被認為鋼鐵行業(yè)第一。當然，從重組之后它就再也沒有走強過，基本面發(fā)生大改變之后，這只股票在很長一段時間內(nèi)最好都不要去參與，這是原則問題。再比如現(xiàn)在如果要我從地產(chǎn)股中挑選，我肯定不會選萬科，而是選擇保利或者金地，甚至是招商，因為它們都有機會取代萬科的龍頭地位。假如保利過些時候取代了萬科的地位，那么兩者的投資價值差距就非常明顯了。投資很重要的一點就是預期，萬科已經(jīng)是第一位，因為再怎么樣沖它也就是第一，沒有預期，而保利是第二，它的預期明顯就有優(yōu)勢，第四位的招商就更有預期空間。
曾經(jīng)有一位近20年炒股經(jīng)驗的前輩跟我說過他的一條配倉法則，那就是選擇最好的一只和最差的一只，兩只同時分配資金，選擇最好的那只理由不必多說，最差的那只呢是因為現(xiàn)在已經(jīng)這么差了，除非退市，否則它就不會更差，預期的利空不存在，一旦它變好，那么投資價值就非常明顯，咸魚一旦翻身它就成了寶貝，有可炒作的預期，這種股票往往會有驚人的表現(xiàn)。當然，如果它已經(jīng)淪為ST，甚至帶上星號，根據(jù)風險和利潤對等的原則，它的風險是巨大的！
我覺得他的投資最差個股的理念值得探討，我曾經(jīng)在華夏銀行上賺過一些錢，當時我選它就是因為它經(jīng)營最差，在所有銀行股里面沒有比它更差的。結(jié)果它就像戰(zhàn)斗機一樣，經(jīng)常日漲幅居板塊第一位，當然，有時候也跌在第一位，因為它的股性最活躍。衡量股性是否活躍，除了振幅和換手率之外，還有一條技巧，就是數(shù)過去一段行情的漲停板和跌停板次數(shù)，兩者越多就表示是越活躍，這一條法則在精選到最后二選一的時候尤其管用。
記得有這么一個故事，當年紅軍備受打擊，東奔西走的時候，有位領導在一個廟中求簽，他不幸抽到一支下下簽，同行者大驚失色，但是他看完哈哈大笑。眾人不解，于是他解釋說：“現(xiàn)在我們都這樣糟糕了，如果求來上上簽，我們必定還會更糟糕，這下下簽是老天在給我們暗示，最糟糕的局面就是現(xiàn)在這樣了。”事實證明，那的確是紅軍最艱難的時刻，之后便開始好轉(zhuǎn)，直到戰(zhàn)勝對手，建立新國家。如果我們要對那時的紅軍進行投資，那無疑是一個最佳的時刻，反正已經(jīng)那么差了，再差大不了就退市，如果不退市，它就有望咸魚翻身。中國歷史上還有一個人有類似的能力，他就是春秋戰(zhàn)國時期的管仲，《史記》中評價管仲的一句話是：“其為政也，善因禍而為福，轉(zhuǎn)敗而為功”。
最后，有一條很重要的選股規(guī)則我必須告訴大家：不要相信別人的推薦，特別是電視和報紙上所謂的專家的推薦，每年的券商推薦出來的十大金股尤其不要買，歷史一次又一次地證明這些股票最后的走勢都很爛！不要相信什么明星股，這些股票的輝煌已是過去，凡是爆炒過的股票都要排除掉，而那些沉寂已久的股票可能在某個時刻就發(fā)生行情爆發(fā)，它們的機會遠勝明星股。不要把希望寄托于別人身上，選股應當自食其力，否則你永遠也不會出師！自己選股哪怕最后失敗，其經(jīng)驗也彌足珍貴。
本文由東方銅牛網(wǎng)整理編輯，轉(zhuǎn)載 如何選股,優(yōu)秀i選股法介紹
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