股票頂部和底部特征—各種底部和頂部的形態(tài)
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股票頂部和底部特征—各種底部和頂部的形態(tài)
通過研究股票以往走勢中在底部和頂部出現(xiàn)過的形態(tài)，當未來的行情中，類似的形態(tài)再次出現(xiàn)的時候，你就能夠判斷，股價接下來會怎么走，正如當你看見天空烏云密布的時候，就知道暴風雨就要來了。
當股票完成了在底部的建倉，或者在頂部的派發(fā)之后，會出現(xiàn)一個行情的起爆點。如果你可以在這個起爆點進行買入或賣出，錢就會賺得非常快。
我們還要研究成交量，空間與價格的波動，和上一波行情所用的時間段，這也是最重要的時間段。類似的波動會在每年的同一個月份重復出現(xiàn)。在下文的關于“成交量”的那一章，會給出更多的相關法則和信息。
接下來，要研究的不同底部形態(tài)包括：尖底、雙底、三重底、平底和不斷抬高的底部等。
“V”形底或尖底
這個形態(tài)可以是一波很急的快速下跌之后，跟著有一波快速上漲行情的情況下形成的，或者甚至可以是在股價緩慢下跌之后，從底部出現(xiàn)一波快速反彈，在股價上漲到（比上一個高點）更高的價位前，都沒有過一個次級回調，這也是一種尖底。
例如，1910年7月26日，道瓊斯20種鐵路股平均指數(shù)急速下跌到105¾點，隨后，又快速反彈到114¾點，指數(shù)在上漲9個點的過程中，沒有出現(xiàn)過一次回調，接下來，指數(shù)也沒有回到上一個底部的價位，去構筑雙底。
“Ｕ”形底或平底
這個“U”形底是在股價窄幅震蕩了3到10周，或者更長時間，并在同一價位附近多次見到底部之后，當股價突破了“U”形的頂部點位時，一個“U”形底或平底就形成了，這是一個起爆點，也是一個安全的買點。
例如，1898年3月12到4月30日，道瓊斯20種鐵路股平均指數(shù)在56～60點之間震蕩整理，在此期間，指數(shù)共有4次觸及到底部點位。這就是一個平底，當指數(shù)突破了60點時，就表明后市還可看高一線。
“W”形底或雙底
當股票出現(xiàn)下跌，并見底之后，接下來，有一波2～3周，或者更長時間的反彈；隨后，再次出現(xiàn)下跌，并在與上一個底部相同的價位附近第二次見底，接著，再有一波上漲，并突破了上一次反彈的頂部價位，這樣就形成了“W”形底或者雙底。當股價突破了“W”形中間的頂部價位，買入就是安全的，這里也是一個起爆點。
例如，1899年12月23日，指數(shù)的低點為72½點。1900年6月23日，指數(shù)的低點是73點。
“WV”形底或者三重底
三重底是指在雙底形成之后，股價在更高的價位見到第3個底部，或者也可以是在同一價位附近形成的3個底部。當一個“W”形底和一個 “V”形底已經形成，股價突破了“W”形的第2個頂部價位，買入就是安全的。
例如，1899年12月23日，平均指數(shù)的第1個底部在72½點；
1900年6月23日，指數(shù)的第2個底部為73點；
1900年9月29日，指數(shù)的第3個底部是73¼點。
在平均指數(shù)上漲到78點的上方之后，在73點附近形成了一個“WV”形底，而之前的高點78點就成為后市上漲行情的起爆點，接下來，平均指數(shù)有一波猛漲，在28周內一共上漲了44個點。
“WW”形底或四重底
從這個形態(tài)中，可以看出第1個、第2個、第3個和第4個底。起爆點就是最安全的買點，或者說，當股價突破了第2個“W”形的高點價位，就是最安全的買點。
例如，從1903年8月8日的低點90¾點，反彈到1903年8月22日的高點98¾點；
從1903年10月17日的低點89 點，反彈到1904年1月23日的高點99 點；
從1904年3月19日低點91¼點，反彈到1904年4月16日的高點97¾點；
1904年5月21日，指數(shù)的低點為93½點。
當平均指數(shù)突破了第2個“W”的頂部點位97¾點之后，接下來又突破了第1個“W”的頂部99 點。這里就是行情的起爆點，隨后股價一路上漲了27個點，再也沒有回調到99點。
頂部形態(tài)
你應該研究的頂部形態(tài)包括：尖頂、平頂、雙頂、三重頂和不斷下移的頂部等。
單個的“A”形頂或尖頂
平均指數(shù)或個股在經過一波長時間的上漲之后，或者是在一輪牛市行情的尾聲，經常會構筑一個單個的尖頂，比如，股價會連著上漲17～26周，或者更長的時間，而在上漲的過程中，只會有一些持續(xù)10天到2周不等的小幅回調，接下來，股價會直線迅速下跌。在下跌后出現(xiàn)的反彈，或者說是次級反彈的高點價位賣出是安全的，而更安全的賣點是在股價跌破了第一波急跌的底部價位，或者說是“A”形的右半邊低點價位的時候。
例如，道瓊斯20種鐵路股平均指數(shù)從1902年5月24日到9月13日，用了16周的時間，把指數(shù)從117½點，上漲到了129¼點。隨后，指數(shù)急速下跌至10月18日，期間的反彈也是到123¼點就上不去了。當指數(shù)跌破了118¼點時，就是市場轉弱的信號，表明熊市行情還將延續(xù)。
“∩”形頂或平頂
當股價在同一價位附近形成多個頂部，而回調后的底部也接近同一價位，也就是說，股價在高位形成了窄幅盤整的走勢，這個形態(tài)就是“∩”形頂或平頂。當股價跌破了之前好幾周的底部價位時，這里就可以安全地賣空了。
例如，1911年5月13日到7月29日，鐵路股的平均指數(shù)在一個只有2½個點的區(qū)間內盤整了八周，形成了一個平頂。當平均指數(shù)跌破了121點，它也就是處在了這個盤整區(qū)間的下方，這里是一個安全的賣空點位。
“M”形頂或雙頂
在一波可觀的上漲之后，當股票或者平均指數(shù)見到了頂部；隨后，有一波3到7周，或更長時間的回調，接下來，再次出現(xiàn)反彈，并在與上一個頂部相同的價位附近見底，這樣就形成“M”形頂或者雙頂。接著，當股價或指數(shù)又出現(xiàn)下跌，并跌破了上一次回調的低點價位，這里就是一個安全的做空價位。
例如，1906年9月15日，指數(shù)的高點是137¾點。11月17日，指數(shù)的低點為131½點。12月15日，指數(shù)的高點又到了137½點，接下來，指數(shù)出現(xiàn)了一波快速下跌，并跌破了低點131½點，一輪熊市行情隨之展開。
“MA”形頂或三重頂
當股票或平均指數(shù)在同一價位附近見到了3個頂部，或者第2個和第3個頂部比第1個頂部略低，三重頂就形成了。如果形成三重頂之前，股價或指數(shù)經過了一波長時間的上漲行情，那么三重頂就是會出現(xiàn)大幅下跌的信號。三個頂部之間的間距越長，這個信號的看跌作用就越強。當股價或指數(shù)跌破了上一個底部的價位，或者說是“M”形的底部價位時，在這里做空是安全的，而更安全的賣點是股價或指數(shù)跌破了“A”形的底部價位的時候，這里是一個行情的爆發(fā)點。
例如，第1個頂部：1906年1月19日，指數(shù)的高點是138 點，這里處在牛市的尾聲，1906年5月5日，指數(shù)急速下跌到120¼點。
第2個頂部：1906年9月22日，指數(shù)的高點在137¼點，比1906年1月的頂部價位略低，1906年11月，指數(shù)出現(xiàn)了6個點的回調。
第3個頂部：1906年12月15日，指數(shù)的高點為137½點，又一次在同一價位附近見頂，這是后市會大幅下跌的信號。隨后，1907年出現(xiàn)了恐慌性行情，平均指數(shù)在11個月里跌去了57個點。
“MM”形頂或四重頂
當股票或平均指數(shù)在同一價位附近見到4個頂部，就形成了四重頂，后面的頂部比前面的頂部稍微低一些也可以算。當股價或指數(shù)跌破了第2個“M”形的底部價位，或者是最后一次回調的低點價位時，就是最安全的賣空價位。
從這個形態(tài)中，可以看出第1個、第2個、第3個和第4個底。起爆點就是最安全的買點，或者說當股價突破了第2個“W”形的高點價位，就是最安全的買點。
例如，第1個頂部：1911年7月22日，指數(shù)的高點是124點。
第2個頂部：1912年8月17日，高點又出現(xiàn)在124點，1912年9月14日，指數(shù)回調到了120½點。
第3個頂部：1912年10月5日，指數(shù)的高點為124 點，1912年11月2日，指數(shù)回調到了119 點。
第4個頂部：1912年11月9日，最后一次反彈的高點是122¾點。
當平均指數(shù)跌破了最后一次回調的低點119 點，一波大跌行情隨之展開，而119 點就成了行情的起爆點。