股票指標rsi指標的缺點缺陷
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RSI定義70以上為超買，30以下為超賣，但在實戰中不可一概而論。下面的例子，用以幫助我們分析指標的缺陷。任何一個指標，首先要尊重市場的運行規律并根據該規律設定參數，然后對這些參數進行研究。參數設定主要從以下四個方面看它是否科學。
第一，周期參數從理論上講可以任意設置，但是應該遵循統計測試結果。在不同的市場，盡可能用最多的樣本進行測試，分析有沒有一定的共性。
第二，所有的樣本都要在你主要操作的市場中進行測試，找出其中的規律和共性，然后在不同的周期里選擇一個最恰當的周期參數去測試。
第三，根據選擇的結果，決定超買超賣的交易策略，嚴格把握介入和賣出的機會。
第四，統計結果和交易策略具有普遍性。任何一只股票必定有個性，但是我們使用工具時，首先要把握共性，然后再去分析個性，這樣就會事半功倍。
圖5-11用RSI參數為12進行市場測試，分別在市場相對高的頂部和相對低的底部，統計RSI參數是12的分布狀況。圖5-11中左邊頂部，RSI最高位置在80左右，最低點RSI在30左右。而在市場低位，如圖5-11中的右圖所示，RSI最高不超過70，最低點僅20左右。
圖5-11 市場在頂底時12日RSI的統計分布情況
這兩個圖形特征相同，它的統計意義是相當強的。也就是說，在牛市RSI上限是80，下限是30；熊市RSI上限中70，下限是20。
同一個RSI指標，在牛市和熊市是否都是一樣的設置，一樣的判斷？絕對不是。大量實驗得出的結論是：在牛市，RSI參數為12的最大回調位在30，最高位可以超過80，波動范圍在30～80之間，熊市RSI一直在20～70之間運行。如果判斷一只股票要上漲，在RSI是30的時候介入，看到RSI一到70就賣了，實際上這種做法是買在牛底賣在熊頂。反過來，在熊市也會出現這種錯誤，在30時你認為抄到了牛底，實際上行情是處于熊市，哪怕RSI到了20時買入，市場反彈之后也會繼續下跌，使你的資金被套進去。
我們先做個小游戲，有兩個帶蓋的不透明盒子，其中一個盒子里放了一只活老鼠，另一個盒子里什么也沒有。不許觸摸和掂量，只憑眼觀耳聽，怎樣判斷哪個盒子里面有老鼠？最基本的判斷方法是什么？大家都會回答，可以聽聽里面有沒有響動，老鼠想逃出來，必然會使勁碰撞盒子，使勁碰撞盒蓋。同樣的道理，如果你買入的是一只強勢股話，RSI的值肯定會不時超越80。
RSI指標在設計計算公式的時候，為了防止今天是0，明天是10000，把取值控制在0～100之間，于是在公式上進行了數學處理。一只2元的股票，可能漲到10元，甚至20元，而RSI值絕對不可以超過100。也就是說，價格不斷創新高，但指標可以保持不動。從統計上來說，RSI超過80是牛市的上限區，低于20是熊市的下限區。現在RSI已經上80了，本該在上升的過程中不斷創新高，可是它早就被限制在既定的范圍內，于是出現了與創新高的價格不同步的曲線。
從計算公式知道，RSI達到80就到了強區域。有的圖書上說RSI值上了70就要賣出，是因為這些書講解的是牛熊交替的三維過程。任何一只由弱轉強的股票，RSI一定先在熊市的20～70之間波動，然后進入30～80牛市的階段。反之，則RSI由牛市階段的30～80，先變成30～70，最后進入20～70之間的熊市波動階段。這個結論，可以拿任何一只牛股來檢驗，并找到其中的規律：大牛股RSI最低是30，最高可以在80以上。
圖5-12是水晶光電（002273）2012年6月至2013年5月的走勢圖。此股RSI值經常上穿80，說明該股很強勢。
同一個RSI指標，在牛市和熊市是否都是一樣的設置，一樣的判斷？絕對不是。大量實驗得出的結論是：在牛市，RSI參數為12的最大回調位在30，最高位可以超過80，波動范圍在30～80之間，熊市RSI一直在20～70之間運行。如果判斷一只股票要上漲，在RSI是30的時候介入，看到RSI一到70就賣了，實際上這種做法是買在牛底賣在熊頂。反過來，在熊市也會出現這種錯誤，在30時你認為抄到了牛底，實際上行情是處于熊市，哪怕RSI到了20時買入，市場反彈之后也會繼續下跌，使你的資金被套進去。
我們先做個小游戲，有兩個帶蓋的不透明盒子，其中一個盒子里放了一只活老鼠，另一個盒子里什么也沒有。不許觸摸和掂量，只憑眼觀耳聽，怎樣判斷哪個盒子里面有老鼠？最基本的判斷方法是什么？大家都會回答，可以聽聽里面有沒有響動，老鼠想逃出來，必然會使勁碰撞盒子，使勁碰撞盒蓋。同樣的道理，如果你買入的是一只強勢股話，RSI的值肯定會不時超越80。
RSI指標在設計計算公式的時候，為了防止今天是0，明天是10000，把取值控制在0～100之間，于是在公式上進行了數學處理。一只2元的股票，可能漲到10元，甚至20元，而RSI值絕對不可以超過100。也就是說，價格不斷創新高，但指標可以保持不動。從統計上來說，RSI超過80是牛市的上限區，低于20是熊市的下限區。現在RSI已經上80了，本該在上升的過程中不斷創新高，可是它早就被限制在既定的范圍內，于是出現了與創新高的價格不同步的曲線。
從計算公式知道，RSI達到80就到了強區域。有的圖書上說RSI值上了70就要賣出，是因為這些書講解的是牛熊交替的三維過程。任何一只由弱轉強的股票，RSI一定先在熊市的20～70之間波動，然后進入30～80牛市的階段。反之，則RSI由牛市階段的30～80，先變成30～70，最后進入20～70之間的熊市波動階段。這個結論，可以拿任何一只牛股來檢驗，并找到其中的規律：大牛股RSI最低是30，最高可以在80以上。
圖5-12是水晶光電（002273）2012年6月至2013年5月的走勢圖。此股RSI值經常上穿80，說明該股很強勢。
圖5-12 水晶光電（002273）利用RSI指標來判斷強弱
用RSI判斷頂和底，強弱牛熊要嚴格區別看待。一直下跌的弱勢股，經過暫時的反彈，還將繼續下探；長期上漲的強勢股，每一次回檔都是暫時的。2013年1月，水晶光電（002273）RSI第一次上80，提供可能上漲的信息。時間證明這只股票后期上漲空間高達100％左右。
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