rsi計(jì)算公式的設(shè)計(jì)原理 rsi指標(biāo)參數(shù)設(shè)置（系列）
admin
RSI計(jì)算公式：
N日相對(duì)強(qiáng)弱值RS＝平均上漲÷平均下跌
（RS-Average gain/Average loss）
RSI＝100-100/（1＋RS）
計(jì)算周期N一般為6、12、24。
RSI指標(biāo)的計(jì)算公式，反映了一定時(shí)期內(nèi)平均收盤(pán)上漲和平均收盤(pán)下跌之比。假如14天中有3天上漲，11天下跌，那么它是上漲了還是下跌了？這是沒(méi)有答案的，因?yàn)榻o出的條件不充分。
如果3天上漲了100個(gè)點(diǎn)，11天下跌了90個(gè)點(diǎn)，此時(shí)的市場(chǎng)叫做強(qiáng)勢(shì)，因?yàn)槠骄蠞q的速度比平均下跌的速度要快，100除以14與90除以14相比較，前者明顯要大于后者。這是它的基本概念。
RSI實(shí)際計(jì)算公式是這樣的：RSI＝100-［100/（1＋RS）］。為什么RSI公式和原本的RSI之間有一定的差別呢？
一個(gè)市場(chǎng)一定有一只股票14天都在上漲，也有14天都在下跌的。這樣平均上漲和平均下跌之比就出現(xiàn)了問(wèn)題，14天都上漲，下跌為0，平均上漲的幅度是實(shí)際的數(shù)字，和平均下跌將近0的數(shù)值相比，它會(huì)無(wú)窮大。坐標(biāo)系上會(huì)出現(xiàn)今天可能只有0、10等很小的值，明天可能是10000、100000等極大的值，導(dǎo)致我們觀察指標(biāo)不方便。正是這個(gè)原因，在設(shè)置時(shí) 要求把它控制在100以內(nèi)，就用了這個(gè)公式。于是RSI值最高是100，最低是0，始終控制在0～100這個(gè)范圍內(nèi)，不會(huì)出現(xiàn)急劇的變化。
無(wú)論國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，所有的震蕩性指標(biāo)幾乎都選擇了同一個(gè)參數(shù)14天。為什么要選擇14天？應(yīng)該選擇多少天？設(shè)置參數(shù)的時(shí)候，還有人選擇6天、12天、24天，或者是500天、800天的，為什么采用這個(gè)參數(shù)？這個(gè)參數(shù)是怎么得來(lái)的？有沒(méi)有經(jīng)過(guò)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析？這是很關(guān)鍵的一點(diǎn)，不能不明就里拿個(gè)參數(shù)就用。
公式里面的原理是怎么回事呢？實(shí)際公式中，RSI的計(jì)算方法用了威爾德平滑。平均上漲和平均下跌還用了一個(gè)公式，平均數(shù)不是簡(jiǎn)單的上漲除以14，它采用了平滑的RSI來(lái)進(jìn)行比較，這個(gè)基本公式的平均上漲到底是多少，就用N-1，然后乘以N-1，再加上目前的上漲，除以前平均下跌，乘以N-1，加上目前的下跌。這就是威爾德平滑。
平滑RS＝〔前平均上漲×（n-1）＋目前上漲〕/〔前平均下跌×（n-1）＋目前下跌〕
平滑了以后，理解為一種簡(jiǎn)單的移動(dòng)平均線。再精確一點(diǎn)，就相當(dāng)于指數(shù)平滑移動(dòng)平均線。
什么叫做相對(duì)強(qiáng)弱？從外表看，身材魁梧的人比矮小精悍的人強(qiáng)大。如果高的人文弱好靜，矮的人粗獷愛(ài)動(dòng)，實(shí)際上矮小的反而更強(qiáng)，這是強(qiáng)弱的一般概念。
很多人在生活中能分辨強(qiáng)弱，但在市場(chǎng)里出現(xiàn)一種很奇怪的現(xiàn)象，越知道某股是強(qiáng)勢(shì)股，投資者就越不敢買(mǎi)，唯恐上當(dāng)受騙。
圖5-5、圖5-6是大家熟悉的拔河圖。一胖一瘦兩人拔河，系在繩子中間的標(biāo)記往胖子這邊移動(dòng)，誰(shuí)贏？大家都說(shuō)：當(dāng)然胖子贏。
圖5-5 相對(duì)強(qiáng)弱的理解（1）
這個(gè)答案對(duì)不對(duì)呢？我們接著往下看。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整，瘦子在地上挖了個(gè)坑，他們進(jìn)行第二次較量，標(biāo)記開(kāi)始往瘦子這邊移動(dòng)了。很多人馬上回答，這次瘦子的腳增加了阻力，一定贏。回答結(jié)果是對(duì)的，但是判斷方式是錯(cuò)的。你是根據(jù)人胖人瘦和他們采取的行動(dòng)來(lái)判斷的，而不是根據(jù)拔河比賽繩子中間的標(biāo)記向左向右運(yùn)行來(lái)判斷的。裁判判斷輸贏肯定是根據(jù)繩子中間的標(biāo)記。
這組圖說(shuō)明以下幾個(gè)問(wèn)題：
①一胖一瘦兩個(gè)人拔河，如果賭誰(shuí)能贏得勝利，一般人會(huì)押胖子，因?yàn)榭赐獗硭仁葑佑袆艃海瑒偎愕母怕室笠恍?br /> ②從第二幅圖上也確實(shí)看出胖子勝利了。
③從第三幅圖上看，瘦子做了些小動(dòng)作，在地上挖了兩個(gè)坑，增加了鞋的阻力，拔起來(lái)就較為省勁兒。
④從第四幅圖上看，瘦子確實(shí)勝利了，因?yàn)槔K子上顯示標(biāo)記物移向了他。
這組圖帶給我們以下啟示：
①在實(shí)盤(pán)操作過(guò)程中，不要猜空頭還是多頭，要看價(jià)格具體向哪一個(gè)方向移動(dòng)。利弗莫爾說(shuō)：“價(jià)格既不是空頭，也不是多頭，只有一個(gè)方向，那就是正確的方向。”
②如果以50為中間界線，看RSI指標(biāo)是在50之上還是在50之下。50之上為強(qiáng)勢(shì)，50之下為弱勢(shì)。
③在實(shí)際操作過(guò)程當(dāng)中，不要猜測(cè)外界因素，不要考慮基本面，股價(jià)上漲就是強(qiáng)，股價(jià)下跌就是弱。多空要看繩子中間的那個(gè)“標(biāo)記物”。
到底誰(shuí)強(qiáng)誰(shuí)弱，我們做技術(shù)分析時(shí)，往往要參考很多基本因素，你認(rèn)為上市公司不錯(cuò)，業(yè)績(jī)很好，有基金進(jìn)去，有很多利好消息，于是滿懷信心地入場(chǎng)。可是有一天股價(jià)又跌到不能接受的位置，怎么解釋呢？等公司的利空消息紛紛傳出，你損失慘重，亡羊補(bǔ)牢已經(jīng)來(lái)不及了。
投資以技術(shù)分析為準(zhǔn)，不看誰(shuí)胖誰(shuí)瘦，而是看準(zhǔn)中間這條線，標(biāo)記物往哪邊移就認(rèn)定哪邊贏，這是做交易的一種方法。
基本面對(duì)選擇股票很有用，但是實(shí)際操作還是應(yīng)該利用技術(shù)面選擇介入和賣(mài)出的時(shí)機(jī)。
比如2006年五六月份，香港市場(chǎng)大跌后又反彈了，有一只基金大都看好的股票出乎意料大幅下跌。之前調(diào)研時(shí)，企業(yè)給出的消息全是虛假的，直到最后信息披露以前，基金還一致看好它，可見(jiàn)就連對(duì)市場(chǎng)研究相當(dāng)透徹的基金都容易中招。企業(yè)做假的動(dòng)作就如同拔河中的瘦子挖坑，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，我們必須依靠技術(shù)分析。日常操盤(pán)過(guò)程中，即便是看好的 股票，超過(guò)了自己能夠承受的范圍，也必須離場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
任何市場(chǎng)，只要股價(jià)跌破200日均線，很多基金就保持看空。即使經(jīng)過(guò)基本面分析做出了長(zhǎng)期持有的戰(zhàn)略，也要在長(zhǎng)期均線如100日均線或200日均線上設(shè)置最后的止損。誰(shuí)也不能確保企業(yè)業(yè)績(jī)一直優(yōu)秀，企業(yè)發(fā)展一直符合自己的預(yù)期。一直持股不動(dòng)，置股價(jià)的上漲和下跌不顧，那就不是炒股，而是股票收藏家了。
還可以從另外一個(gè)角度來(lái)理解RSI公式的含義：一天的K線圖就是一根K線，一天有4根小時(shí)線的K線，也有48根5分鐘的K線。有些人做短線的時(shí)候，他在盤(pán)中可以看5分鐘、15分鐘、60分鐘的K線走勢(shì)，但是看日線就只有一根K線了。日線與5分鐘、15分鐘和60分鐘K線之間是什么關(guān)系呢？日K線包含一天全部的60分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線等。同樣，周線圖中，一周的K線只有一根K線，但同時(shí)也包含5根日K線。
以RSI的參數(shù)12為例，如圖5-7所示，如果把12根K線看成一根K線，12天普遍下跌，就會(huì)形成一根大陰線。從投資心理上分析，大陰線是看跌信號(hào)，此時(shí)抄底對(duì)人的心理壓力很大，因?yàn)閰⑴c的人都是抱著做反彈的心態(tài)，害怕它再下跌。股價(jià)反彈到12天陰線的一半，下跌和上漲的比率達(dá)到平衡，這也正是RSI值50的位置。這只是由下上穿陰線，還不能確定是趨勢(shì)改變形成的上升，這就是強(qiáng)弱之間的對(duì)比。
什么是真正的上升呢？
第一，RSI在低位30的時(shí)候，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)的反彈。
第二，當(dāng)下跌再次達(dá)到30的時(shí)候，可以試探性地介入。
股價(jià)一路下跌，走勢(shì)一波比一波低，RSI率先止跌企穩(wěn)，就會(huì)形成底背離。底背離一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能反彈，是買(mǎi)入信號(hào)。
如圖5-7中左圖所示，如果這12天的K線合并成一根K線的話，是一根大陰線。
這組圖說(shuō)明以下幾個(gè)問(wèn)題：
①一胖一瘦兩個(gè)人拔河，如果賭誰(shuí)能贏得勝利，一般人會(huì)押胖子，因?yàn)榭赐獗硭仁葑佑袆艃海瑒偎愕母怕室笠恍?br /> ②從第二幅圖上也確實(shí)看出胖子勝利了。
③從第三幅圖上看，瘦子做了些小動(dòng)作，在地上挖了兩個(gè)坑，增加了鞋的阻力，拔起來(lái)就較為省勁兒。
④從第四幅圖上看，瘦子確實(shí)勝利了，因?yàn)槔K子上顯示標(biāo)記物移向了他。
這組圖帶給我們以下啟示：
①在實(shí)盤(pán)操作過(guò)程中，不要猜空頭還是多頭，要看價(jià)格具體向哪一個(gè)方向移動(dòng)。利弗莫爾說(shuō)：“價(jià)格既不是空頭，也不是多頭，只有一個(gè)方向，那就是正確的方向。”
②如果以50為中間界線，看RSI指標(biāo)是在50之上還是在50之下。50之上為強(qiáng)勢(shì)，50之下為弱勢(shì)。
③在實(shí)際操作過(guò)程當(dāng)中，不要猜測(cè)外界因素，不要考慮基本面，股價(jià)上漲就是強(qiáng)，股價(jià)下跌就是弱。多空要看繩子中間的那個(gè)“標(biāo)記物”。
到底誰(shuí)強(qiáng)誰(shuí)弱，我們做技術(shù)分析時(shí)，往往要參考很多基本因素，你認(rèn)為上市公司不錯(cuò)，業(yè)績(jī)很好，有基金進(jìn)去，有很多利好消息，于是滿懷信心地入場(chǎng)。可是有一天股價(jià)又跌到不能接受的位置，怎么解釋呢？等公司的利空消息紛紛傳出，你損失慘重，亡羊補(bǔ)牢已經(jīng)來(lái)不及了。
投資以技術(shù)分析為準(zhǔn)，不看誰(shuí)胖誰(shuí)瘦，而是看準(zhǔn)中間這條線，標(biāo)記物往哪邊移就認(rèn)定哪邊贏，這是做交易的一種方法。
基本面對(duì)選擇股票很有用，但是實(shí)際操作還是應(yīng)該利用技術(shù)面選擇介入和賣(mài)出的時(shí)機(jī)。
比如2006年五六月份，香港市場(chǎng)大跌后又反彈了，有一只基金大都看好的股票出乎意料大幅下跌。之前調(diào)研時(shí)，企業(yè)給出的消息全是虛假的，直到最后信息披露以前，基金還一致看好它，可見(jiàn)就連對(duì)市場(chǎng)研究相當(dāng)透徹的基金都容易中招。企業(yè)做假的動(dòng)作就如同拔河中的瘦子挖坑，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，我們必須依靠技術(shù)分析。日常操盤(pán)過(guò)程中，即便是看好的 股票，超過(guò)了自己能夠承受的范圍，也必須離場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
任何市場(chǎng)，只要股價(jià)跌破200日均線，很多基金就保持看空。即使經(jīng)過(guò)基本面分析做出了長(zhǎng)期持有的戰(zhàn)略，也要在長(zhǎng)期均線如100日均線或200日均線上設(shè)置最后的止損。誰(shuí)也不能確保企業(yè)業(yè)績(jī)一直優(yōu)秀，企業(yè)發(fā)展一直符合自己的預(yù)期。一直持股不動(dòng)，置股價(jià)的上漲和下跌不顧，那就不是炒股，而是股票收藏家了。
還可以從另外一個(gè)角度來(lái)理解RSI公式的含義：一天的K線圖就是一根K線，一天有4根小時(shí)線的K線，也有48根5分鐘的K線。有些人做短線的時(shí)候，他在盤(pán)中可以看5分鐘、15分鐘、60分鐘的K線走勢(shì)，但是看日線就只有一根K線了。日線與5分鐘、15分鐘和60分鐘K線之間是什么關(guān)系呢？日K線包含一天全部的60分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線等。同樣，周線圖中，一周的K線只有一根K線，但同時(shí)也包含5根日K線。
以RSI的參數(shù)12為例，如圖5-7所示，如果把12根K線看成一根K線，12天普遍下跌，就會(huì)形成一根大陰線。從投資心理上分析，大陰線是看跌信號(hào)，此時(shí)抄底對(duì)人的心理壓力很大，因?yàn)閰⑴c的人都是抱著做反彈的心態(tài)，害怕它再下跌。股價(jià)反彈到12天陰線的一半，下跌和上漲的比率達(dá)到平衡，這也正是RSI值50的位置。這只是由下上穿陰線，還不能確定是趨勢(shì)改變形成的上升，這就是強(qiáng)弱之間的對(duì)比。
什么是真正的上升呢？
第一，RSI在低位30的時(shí)候，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)的反彈。
第二，當(dāng)下跌再次達(dá)到30的時(shí)候，可以試探性地介入。
股價(jià)一路下跌，走勢(shì)一波比一波低，RSI率先止跌企穩(wěn)，就會(huì)形成底背離。底背離一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能反彈，是買(mǎi)入信號(hào)。
如圖5-7中左圖所示，如果這12天的K線合并成一根K線的話，是一根大陰線。
圖5-7 RSI的技術(shù)含義
如圖5-7中右圖所示，RSI出現(xiàn)底背離后開(kāi)始反彈，第三天和第四天反彈幅度較大，第五天是一個(gè)高位十字星，隨后股價(jià)開(kāi)始震蕩，出現(xiàn)了5天的橫盤(pán)走勢(shì)。這時(shí)的股價(jià)高點(diǎn)與左圖中的股價(jià)高點(diǎn)接近，但是沒(méi)有突破前期的高點(diǎn)。RSI指標(biāo)這幾天一直在50上下移動(dòng)，顯示多空趨于平衡。
在圖5-7的右圖中，最后兩天股價(jià)大幅下探。如果這12天K線組合成一根K線的話，是一個(gè)帶有長(zhǎng)上下影線的小陽(yáng)線，第一天K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)就是這根K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)，最后一天K線的收盤(pán)價(jià)就是這根K線的收盤(pán)價(jià)。
RSI上穿50以后，如果12天交易組成的K線是一根陽(yáng)線，RSI上穿50，股價(jià)上漲概率是相當(dāng)大的。如果上漲過(guò)程中12根K線組成的是一根陰線，在K線是大陰線的情況下，交易者的心理只是搶反彈，這就決定了市場(chǎng)只能是反彈而已。所以RSI上穿50時(shí)，投資者不要急于買(mǎi)入，還要分析一下K線的壓力，辨別一下當(dāng)下行情是反彈還是上升。
相關(guān)知識(shí)閱讀：
rsi指標(biāo)使用技巧圖文解析 rsi指標(biāo)使用技巧知識(shí)專(zhuān)題
股票指標(biāo)rsi指標(biāo)的缺點(diǎn)缺陷
黑馬出現(xiàn)指標(biāo) RSI指標(biāo)背離的實(shí)質(zhì)(系列)
rsi計(jì)算公式的設(shè)計(jì)原理 rsi指標(biāo)參數(shù)設(shè)置（系列）
什么是RSI指標(biāo)？ 關(guān)于rsi指標(biāo)詳解與特征介紹
在圖5-7的右圖中，最后兩天股價(jià)大幅下探。如果這12天K線組合成一根K線的話，是一個(gè)帶有長(zhǎng)上下影線的小陽(yáng)線，第一天K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)就是這根K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)，最后一天K線的收盤(pán)價(jià)就是這根K線的收盤(pán)價(jià)。
RSI上穿50以后，如果12天交易組成的K線是一根陽(yáng)線，RSI上穿50，股價(jià)上漲概率是相當(dāng)大的。如果上漲過(guò)程中12根K線組成的是一根陰線，在K線是大陰線的情況下，交易者的心理只是搶反彈，這就決定了市場(chǎng)只能是反彈而已。所以RSI上穿50時(shí)，投資者不要急于買(mǎi)入，還要分析一下K線的壓力，辨別一下當(dāng)下行情是反彈還是上升。
相關(guān)知識(shí)閱讀：
rsi指標(biāo)使用技巧圖文解析 rsi指標(biāo)使用技巧知識(shí)專(zhuān)題
股票指標(biāo)rsi指標(biāo)的缺點(diǎn)缺陷
黑馬出現(xiàn)指標(biāo) RSI指標(biāo)背離的實(shí)質(zhì)(系列)
rsi計(jì)算公式的設(shè)計(jì)原理 rsi指標(biāo)參數(shù)設(shè)置（系列）
什么是RSI指標(biāo)？ 關(guān)于rsi指標(biāo)詳解與特征介紹