詳解通過主力控盤度高的股票來確認莊股
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要想找到莊股，就必先找到主力控盤度高的票。控盤度是指主力持有的籌碼占該股流通盤的百分比，這里的籌碼就是指的股票數，而主力是指實力強大的市場參與方，可能由一個或幾個組成。某只個股的主力持倉比例其實是個很機密的事情，平時可能你只能在所謂的市場傳聞里看得到，里面還會有主力的持倉成本這個更敏感的數據。但試想這么重要的數據會在網上公諸于世嗎？顯然是站不住腳的，完全不靠譜。
假如持倉比例和持倉成本都被市場知道了，那莊家就相當于在裸泳，無異于自殺。那是不是就完全沒辦法了？筆者認為還不見得，盡管無法知道精確的數字，但能通過一些技術手段大概測量出來其持倉比例和成本，偏差應該不會太大。而這個技術手段的核心指標就是籌碼分布圖，所以首先需要深入了解下籌碼分布圖的原理和應用，然后才能使用其來判定主力籌碼的多少以及大概的持倉成本。
籌碼分布圖，也叫CYQ指標，由陳浩先生1997年設計而成。其定義是通過圖表形式揭示籌碼在不同價位上的分布情況，而這里的籌碼就是指的股票。由于這個指標能直觀的的展現市場整體的持倉情況，對于分析價格走勢意義重大，所以相當受部分技術人士青睞。
籌碼分布圖形成的前提是個股的流通盤保持不變，也就是無論籌碼在圖上如何分布，其總量是不變的，而這個總量就是流通盤。其基本畫法是在不同價位上用一條條橫線來表示籌碼，籌碼的多少用橫線的長短來表示，共有100根橫線。
為了讓大家形象的理解籌碼分布圖的原理，現在用一個簡單例子來說明下。假如某只股票的流通股只有100股，其中A持有50股，成本為10元；B持有20股，成本為11元；C有30股，成本為12元。那當前狀態的籌碼分布圖畫出來就如圖3-1所示，注意A、B、C的持股總量恰好是流通盤。
圖3-1 交易前籌碼分布圖
現在開始交易，A打算兌現部分利潤，以11元的價格賣給B20股。C由于急需用錢，以11.5元的價格把30股全部賣給D，割肉離場。完成交易后，籌碼分布圖如圖3-2所示，請注意成本及數量的變化，另外同樣A、B、D的持股總和仍然是流通盤100股。
圖3-2 交易后籌碼分布圖
通過以上簡單的交易過程可以說明幾個問題：（1）無論如何交易，籌碼分布圖上持股的總量不變，都等于流通盤；（2）在什么價位上成交了多少股票，即在這個位置沉淀多少籌碼；（3）籌碼的轉移是以交易或者說價格波動為前提的。
但必須強調的是籌碼分布圖的應用，其中最基本最核心的應用就是利用籌碼分布圖確定股價的支撐位和壓力位，根據分布原理可知線條最密最長的價格區域就是支撐位或壓力位。
除了最基本的應用之外，由于這個指標的優良性，衍生出了不少好的應用。比如利用籌碼分布來操作部分妖股、來尋找長線牛股、來深刻了解莊家的各個炒作階段、判定主力籌碼比例以及持股成本等。而這里要解決的問題就是如何判定主力的籌碼。
利用籌碼分布圖來判定主力籌碼，其依據是從參與者心理角度出發的，假設把參與者分為兩個對立面，一方是主力，另一方是散戶。反向思維告訴我們，要想確定主力的籌碼，那可以先確定散戶的籌碼，剩下的便是主力的。所以關鍵就成了如何確定散戶的籌碼。
作為散戶而言，什么情況下會拋出股票呢？為什么非要研究這個問題，因為要想在籌碼分布圖中確定籌碼，必定要發生移動，要移動必然就要交易，因為前面講過籌碼是隨著交易而轉移的。
經驗表明，一般在兩種情況下散戶會拋出籌碼，當然這里的散戶并不是指全部，只是大部分的。第一種，在股價的來回運行中反復被套，一進去套了后很快解套，但還沒等產生利潤又再次被套。這時心理上就會產生一種后悔的心態，心想一開始解套了走了多好，于是下定決定如果市場再給機會解套立刻走人；
第二種，一進去就開始盈利，然后股價持續上漲，盈利率達到10%以上時便開始想是否應該先鎖定利潤，擔心萬一股價一下掉下來，到嘴的鴨子就飛了，于是就選擇了離場。要是在盤中出現較為劇烈的波動，可能跑得更快。
以上兩種心理可以說是代表了大多數散戶的心理，被主力反復折騰后渴望解放和小賺即落袋為安的心理導致散戶很快就繳械投降，交出籌碼。但奇怪的是反而恰恰一進去就套牢的票拿得很穩，無論它怎么跌都紋絲不動，“死豬不怕開水燙”的心理表現的淋漓盡致。
鑒于以上兩種心理，就會在籌碼分析圖中有兩種確定主力籌碼的方法，分別對應兩種股價走勢，第一種是反復震蕩，另外一種是穩步上揚的。
第一種情況采用股價上穿籌碼法，具體原理是在一個主力吸籌明顯的底部，主力利用反復大幅度震蕩來完成吸籌，在震蕩進行一段時間后的某天來了一根大陽線。這根大陽線使前一天的虧損籌碼解放了很大比例，要遠遠超過當天的換手率。由心理分析可知，是散戶的話當天解套離場的概率很大，但解套的籌碼比例又遠遠大于換手率，也就是說當天解套沒有離場的籌碼很多，那誰的籌碼解套不離場呢？自然是主力的籌碼。
下面用一個例子來說明這個問題，便于大家理解。如圖3-3所示是勁勝股份（300083）的日K圖，圖中顯示該股在底部反復震蕩，籌碼逐步集中，于圖中箭頭所指位置突然來了根放量大陽線。但在這根大陽線的前一天，籌碼分布圖顯示收盤獲利比例為9.54%。
圖3-3 上穿籌碼法1
如圖3-4所示是該股第二天出現大陽線后的籌碼分布圖，圖中顯示該股當天收盤獲利比例達到了75.79%，而換手率僅有8.56%。因此當天解放的籌碼比例為75.79%減去9.54%，等于66.25%。那根據之前的推理可知，主力的持倉比例大概為66.25%減去換手率8.56%，等于57.69%。
圖3-4 上穿籌碼法2
57.69%的持倉比例已經是一個很高的控盤度了，說明該股后期很可能會有較好表現。結果如圖3-4所示該股隨后便進入到了一波高斜率上升行情。
現在來看第二種情況，股價穩步上揚后，籌碼獲利超過10%甚至15%卻不離場，這部分籌碼就很可能是主力的籌碼。由于這種方法用到了反向排除的原理，于是可稱之為反向排除法。如圖3-5所示是江山股份（600389）的日K圖，圖中顯示個股經過底部長期的震蕩后放量突破箱體上沿。
圖3-5 反向排除法
經過連續拉升后股價出現劇烈震蕩洗盤，表現為長上影線和長下影線頻現。但與此同時可以發現右方的籌碼分布圖顯示還有相當一大部分籌碼沉淀在底部箱體區間，沒有在市場上進行換手。很明顯這部分籌碼是處于獲利狀態，且獲利比例不小。我們取箱體上沿價格為9.06元，也就是圖中橫向坐標所對應的價位。而縱向坐標對應的當天收盤價為11.46元。由此可以計算出下方沉淀籌碼最少的獲利比例都是（11.46-9.06）/9.06=26.5%，如此高的獲利比例卻不離場，明顯可以確定為主力的籌碼。
那此時主力的籌碼比例有多大呢？圖3-5所示截止到持續洗盤后的第四天，處于箱體內的籌碼比例仍然高達64.69%，也就是圖中的“光標獲利”后的數據，而這部分籌碼很可能就是主力的。
結果如圖3-5顯示，該股后期再次大幅拉升，高位震蕩后又再次拉升，可見籌碼分析很正確。主力如果沒有制造出足夠大的獲利空間，后期是很難成功派發的。一般獲利空間至少都在30%以上，甚至更高。
通過以上的案例分析，我想你已經學會了如何來確認主力籌碼了。這里需要強調的一點就是，籌碼分布圖的計算依據是一個概率分布函數，也就是通過這個函數模擬出不同價位的買入者在當前價位賣出的概率，猶如之前我們討論的散戶拋出概率。既然是概率肯定就存在誤差，因此在使用的過程中盡量多去結合形態、量能等因素去偽留真，提高分析結果的準確性。