投資者獲得交易成功所必需的四個基本品質
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你將和世界上最具金融頭腦的人競爭，包括職業交易者、對沖基金經理、消費商品的商業公司和生產商品的商業公司。然后，還有比你更有經驗的個人交易者。你想競爭嗎？答案是，當然！不過我并沒有說競爭很容易，不是嗎？你得形成一套合理的交易計劃，還要培養一種市場感覺。這本書會幫你。同時，你必須養成某些人性方面的優良品質，這可誰也給不了你。
50多年前，傳奇投機者W.D.江恩曾經探討過4種獲得交易成功要具有的優良品質：耐心、知識、勇氣、健康和休息。江恩的觀點現在仍然有效，和它在半個世紀以前一樣，而且請相信我，如果你希望參與競爭并取勝，你必須也具有這些品質。（如果你現在不具有，那么就培養它們吧！）
耐心
按照江恩的說法，耐心是獲得交易成功所應具有的最重要的基本品質。優秀的交易者擁有等待正確機會的耐心。如果你是一個優秀的交易者，你就不能過度焦慮，因為過度焦慮會消耗你的資金，時間久了還會把你踢出市場。當你十分幸運地抓住一次交易機會，市場開始朝著有利于你的方向運行，你要耐心地持有頭寸。也許生手的主要失敗之處就在于太早平掉一個盈利的頭寸。也就是說，開立頭寸和平掉頭寸都需要耐心。你要想辦法化解希望和恐懼。江恩告訴我們，如果你持有一個盈利的頭寸，不要擔憂盈利會轉為虧損，你應該希望它會讓你盈利更多。在這種情況下，希望就是一個可以利用的心理緩沖器。當你持有一個虧損的頭寸，不要希望它會朝著有利于你的方向反轉，你應該害怕它會讓你虧得更多。如果你看到趨勢沒有出現確定性的改變，好好地耐心等待。知識
面對風險高企、競爭激烈的局面，在你開始交易前，你要有一套經過縝密思考和深刻研究的交易計劃，而且你要堅持做這個功課。你的交易計劃通常應該包括這樣一套機制，即在不利的交易上截斷虧損，并在有利的交易上積極地最大化盈利。你的頭腦必須總是有條理并且注意力集中。如果你的交易計劃表現良好，那么在資金曲線下行階段，你也要有堅持執行交易計劃的一致性。我的個人目標是每天都賺錢，但這通常不可能，因此我就努力不讓自己在虧損的日子里損失太多。保持警惕，不使良好的判斷被輕易否決，是一項持續的考驗。如果你是一個新手，最好能在真實交易前，進行模擬交易。如果你已經在交易真實賬戶，你應該做交易記錄，記下成功和失敗的交易。我知道，你希望避免重復犯同一個錯誤，但是我必須提醒你，所有交易者都會重復犯錯。你要做的應該是，至少學會不要太頻繁地犯同一個錯。把在交易中做的對的和做的錯的事情記錄下來，你就能看出自己在哪些方面處于弱勢，在哪些方面具有優勢。如果哪一天你沒有做好交易準備，不要交易。不要即興交易，否則面對激烈的競爭，市場會把你生吞活剝。時間長了，你就會培養出一種我所說的“交易者直覺”。你會知道什么時候對一筆交易感覺不好，而且一旦有了這種感覺，待在場外才是明智之舉。不要忽視危險信號，而且當危險信號出現的時候，要毫不猶豫地采取行動。你必須有交易計劃并堅持執行，但同時你也要保持一定的靈活性。有時，最好什么也別做，你要戰勝那種奢望抓住每一次機會的沖動。此外，正如我之前所說，你還要集中注意力。有時候，我被日內交易分散了精力，錯過了大型走勢，因為我錯過了對大級別圖表的注意。當我最終意識到大型走勢時，已經太晚了。
杰西·利弗莫爾（Jesse Livermore），這位20世紀20年代傳奇的交易者，曾經分享過他其中的一個秘密：他盡可能地在他所稱的“危險點”（danger point）附近買入，然后設置止損。通過這種方式，每筆交易的風險都很低。這真的很有道理，但你怎么知道“危險點”在哪兒？在正常市況下，你只能獲得正常的盈利，但在那些極少見的市況下，如果你有機會獲得一筆意外之財，那就大力操作吧。不過，你怎么能識別出市場是處于正常狀態還是極端狀態？這種能力的培養需要經驗，需要知識，而知識就是獲得交易成功的基本品質之一。獲得這些知識，需要你深入研究，需要你付諸努力。你可以把閱讀本書當作第一步。
勇氣
有人稱它是膽量、魄力、逞強或者信心；我稱之為勇氣，而且它和耐心、知識一樣是一種基本品質。有人勇氣太多，而因為他們充滿太多希望，容易過度交易，所以對其并不利。有人則勇氣不足（要么沒有勇氣在時機成熟時開立頭寸，要么沒有勇氣將在時機不成熟時進場而將產生虧損的頭寸砍掉）。這些都是災難性的錯誤，必須糾正。你要有勇氣使用金字塔加倉法交易，盡管并不容易，但這才是贏大錢之所在。我將在本書中教你如何不帶希望、不帶恐懼地交易，教你如何帶著適當的勇氣進行交易。我將指導你合理地開立頭寸，而且還要鞭策你一直記住一點：你可能是錯的。這個時候，你要有截斷損失的確定性計劃。我一直都是學生，在這個大學校中被敲打了很多次，但我從未失去勇氣。有時，我知道勇氣有余，交易過度，但我知道有人尚缺乏扣動扳機的能力，這同樣是致命的。不知就里地想著過去只能帶來遺憾，你要帶著樂觀、知識、耐心和勇氣面對未來。健康和休息
江恩第四個基本品質是健康和休息。如果你感覺不對，你就不會交易對，而這就是待在場外的時間。當你堅持一件事太久，你的判斷就會變形。持續待在市場中沒有休息的交易者會被深陷在一天又一天的市場波動中，最終會被踢出市場。一年至少兩次暫停所有交易，身心全部走出市場，去度個假。當你重新回到市場中，精力得到充分的補充，你的交易就會進一步改善。以上就是江恩提到的獲得交易成功所必需的四個基本品質。你會需要它們的。接下來，本書將深挖要點，在通向交易成功的崎嶇道路上為你助力。下文其中一些最重要的部分是我在過去30多年里學到的，它們將幫助你獲利。然而，如果你缺乏耐心、勇氣、知識和健康，世界上所有的好規則也都是空話一篇。
所以，帶著這些認識，讓我們進入到問題的關鍵部分。我并不試圖滿足所有人的需要，但我確實認為，本書不僅對新手有吸引力，對交易老手同樣如此。我們將從基礎談起。如果你是市場的新玩家，你就得知道游戲是怎么玩的，規則是什么，資金是怎么運轉的。我盡可能地全面照顧，甚至有些內容看起來非常簡單。然而，如果真的就那么簡單，大多數人就不會虧錢了，事實上期貨市場的本質就是懲罰大多數。讓我們開始這段成為少數者的旅程吧，因為正是少數者獲得了回報。