為什么營(yíng)業(yè)收入不等于現(xiàn)金收入？財(cái)務(wù)報(bào)表
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我們打開(kāi)公司的利潤(rùn)表，第一行記錄的就是“營(yíng)業(yè)收入”，這里的營(yíng)業(yè)收入是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，需要跟公司總收入?yún)^(qū)分開(kāi)。
營(yíng)業(yè)收入的確認(rèn)是依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：
①商品銷(xiāo)售合同已經(jīng)簽訂，企業(yè)已將商品所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；
②企業(yè)對(duì)已售出的商品既沒(méi)有保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有實(shí)施有效控制；
③收入的金額能夠可靠地計(jì)量；
④已發(fā)生或?qū)l(fā)生的銷(xiāo)售方的成本能夠可靠地核算
。
第一、二條強(qiáng)調(diào)所有權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)以及時(shí)間，第三、四條強(qiáng)調(diào)時(shí)間與數(shù)量
這個(gè)規(guī)則屬于會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制，就此規(guī)定可以看到：收入確認(rèn)沒(méi)有提及現(xiàn)金的問(wèn)題，也就是說(shuō)，營(yíng)業(yè)收入和現(xiàn)金收入不是一回事。這就給了公司一些夸大營(yíng)業(yè)收入的“空間”。
事實(shí)上，營(yíng)業(yè)收入和現(xiàn)金收入可以分三種情況：
模式一，一手交錢(qián)、一手交貨；這個(gè)沒(méi)什么說(shuō)的。只是要注意，必須考慮買(mǎi)方退款的情況；比如到宜家買(mǎi)東西，一般情況下一年之內(nèi)是可以退貨的，這樣在記錄營(yíng)業(yè)收入的時(shí)候，必須把可能的退貨計(jì)算在內(nèi)，計(jì)算凈收入。總的來(lái)說(shuō)，如果標(biāo)的公司是一手交錢(qián)一手交貨的商業(yè)模式，其收入可信度、穩(wěn)定性相較其他模式高。（故意造假情況除外）
模式二，貨發(fā)出去了，錢(qián)沒(méi)收到；這個(gè)情況在商業(yè)領(lǐng)域是普遍現(xiàn)象，尤其是制造業(yè)是，有個(gè)大家熟悉的詞語(yǔ)“回款周期”就是講的這種情況。
這種情況就要注意了，首先，要看這個(gè)公司到底有多少營(yíng)業(yè)收入是這種情況？這個(gè)可以結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表科目應(yīng)收賬款來(lái)看。邏輯是這樣的：貨銷(xiāo)售出去了，錢(qián)沒(méi)收到，這筆沒(méi)收到的錢(qián)就是對(duì)方公司的欠款（負(fù)債），也就是本公司資產(chǎn)，記在資產(chǎn)負(fù)債表上。
如果一個(gè)公司大部分的營(yíng)業(yè)收入都是不是現(xiàn)金，先要看看公司商業(yè)模式，如果商業(yè)模式表明這就是行業(yè)的實(shí)際情況，那至少說(shuō)，這個(gè)行業(yè)的現(xiàn)金流可能不是特別好，運(yùn)營(yíng)、銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)較高（可能賣(mài)方不給貨款了），投資這樣的公司要考慮更多的因素。如果商業(yè)模式并不是有很多的非現(xiàn)金收入，那這個(gè)公司有問(wèn)題的概率就比同行大，投資這個(gè)標(biāo)的要特別慎重。
模式三，貨還沒(méi)發(fā)出去，錢(qián)已經(jīng)收到了；坦白講，就流動(dòng)性以及收入風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，擁有這樣商業(yè)模式的公司是不錯(cuò)的。哪些行業(yè)擁有這樣的商業(yè)模式呢？舉幾個(gè)例子：
（1）教育培訓(xùn)（2）會(huì)員制企業(yè)的會(huì)費(fèi)收入，比如COSTCO（3）訂閱產(chǎn)品的訂閱費(fèi)用。
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以上就是為什么營(yíng)業(yè)收入不等于現(xiàn)金收入的內(nèi)容，本文由東方銅牛網(wǎng)編輯。
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