新股與次新股買入技巧知識學習
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新股與次新股買入技巧知識學習——新股與次新股買入技巧實戰知識
我們知道現在很多股民朋友因為在傳統的股票上面獲利很少，而且經常都把握不準節奏，而新股的的話收益比較大，而且一般來說開始的時候都張的還不錯，因為很多股民變成了專業炒新股和次新股了。這樣是不是對的呢，有什么技巧可言呢，而且新股就沒有風險了嗎。本節我們來綜合介紹一下。
影響新股定位的因素大體有兩個：
1.新股的內在質地：行業前景、競爭地位、企業的經營管理狀況等是決定市場定位的主要依據。
2.新股上市時指數的相對位置：當指數在高位時，整個市場的價格體系重心較高，新股首日能獲得較高的市場定位，存在價值被高估的可能，短線機會不多；當指數處在低位時，價格體系重心下移，新股首日定位往往較低，此時新股常會得到大資金關注，相應地就會產生較好的中短線套利機會；當指數強勢運行時，上市新股常能得到即時炒作，短線機會非常豐富。
在此基礎上，大多數新股的最初走勢不外乎以下三種形式：
1.震蕩盤升：定位適中，有機構進場收集，造成股價震蕩盤升，形態上易形成旗面上升或簡明的上升通道，此種走勢表明有中線資金在積極吸納。為了避免踏空可先建一部分底倉，其余的倉位則可在該股第一次大幅回落后(大部分情況下都會發生)再考慮吸納。值得注意的是有一類股票由于過度追捧，股價一升到頂，之后長期走弱。
2.區間震蕩：定位合理，股價基本在一個箱體中震蕩運行，市場感覺好的投資者能很快洞悉出莊家意圖，并及時介入。其中也有很多的股票根本無莊介入，走勢隨大勢起伏。而對于有莊介入的股票也常會先向下突破進行打壓。對投資者而言，可在股價放量向上突破價格中樞后，再行介入。
3.震蕩盤落：由于市場形象較好、包裝過度或指數位置較高導致二級市場定位偏高，之后股價開始震蕩盤落。其中有一種情況為機構高開騙籌，之后刻意打壓進行二次建倉，這類股票探底后常形成雙底或平底形態，介入時機可選在底部形成即將突破的時候，此時價位常低于莊家成本。
新股定位基本是以上三種方式的組合。在對目標股觀察一段時間后，就可根據價量關系及形態理論等技術手段進行分析，并重點研究換手率及成交量的變化。
新股炒作還是有一定門道可循的。具體可參照以下幾點：
首先:就是看新股上市時大盤的強弱。新股和大盤走勢之間存在非常明顯的正相關關系，并且新股的漲和跌往往會超過大盤。在熊市中，新股以短炒為主，做長莊的情況很少出現；而牛市中，主力往往傾向于中長線操作。
其次:是看新股的基本面。除了公司經營管理和資產情況外，還應從發行方式、發行價、發行市盈率、大股東情況、每股收益、每股公積金、每股凈資產、募集資金投向、公司管理層情況、主承銷商實力等方面綜合研判，最重要的是要看它是否具有潛在的題材，是否具有想象空間等等。
再次:是看比價效應。對比與新股同類的個股的定位，發現新股價值被低估帶來的炒作機會。
另外就是觀察盤口。量是根本，以往的統計數據顯示，新股首日上市最初5分鐘的換手率在16％以下，表明主力資金介入還不明顯，短線投資獲利機會僅有20％左右。而如果換手率在16％以上，短線投資獲利的機會可達到80％以上，若5分鐘換手率達到20％以上，則短線投資獲利機會高達95％以上。
有大主力介入的新股從換手率角度講往往具有以下特征：
5分鐘換手率在20％以上，15分鐘換手率在30％以上，30分鐘換手率在40％以上。全天換手率在60％－70％之間最為理想。
如果換手率過低，說明該股首日無大主力關照；若首日換手率過高（大于70％）往往說明散戶過于搶盤，過于拉高股價的結果是遠離了機構成本區，主力則順水推舟在隨后的幾個交易日中逐步出清籌碼獲利了結。
當然還要注意量價配合，最好是5分鐘、15分鐘和日K線都收出陽線，全天交易基本運行在日均價以上。
要提醒的是，上述幾點是以往的經驗，但在全流通的新形勢下，新股的炒作規律可能會發生一定變化，投資者要根據實際情況及時做出調整。
如何判斷是否有主力資金介入新股呢？投資者又該如何買賣新股？我認為，應關注三個重要指標。
前半小時換手率在40％以上
判斷新股是否有短線機會，最重要的一點就是換手是否充分。一般情況下，新股成功換手接近60%時，欲炒作的主力資金才有比較大的欲望進行瘋狂拉高脫離成本區的動作。
經驗告訴我們，新股首日開盤后的前5～15分鐘，買入的往往以機構為主。換句話說，主力機構若看中某只新股，會利用開盤后的5～15分鐘，趁廣大散戶猶豫、觀望之際，快速介入收集籌碼。所以，前5～15分鐘及前半小時的換手率及其股價走勢，往往能分析是否有大主力介入。
一般情況下，5分鐘換手率在20％以上，15分鐘換手率在30％以上，30分鐘換手率在40％以上，都是值得高度關注的。
在主力成本區介入
判斷主力成本區的方法很簡單。單日成交量最為集中時的均價線，就可以看成是主力的成本區，在成本區上下浮動10％的區間，具有相當的介入價值。
畢竟資金介入后最終的目標就是獲利，而這最終的利潤，如果連10%以上的空間都沒有的話，資金還有介入的興趣嗎？
開盤價應出乎市場意料
真正會大漲的新股，往往出乎市場大部分人的預期，換句話說，如果某只新股開盤后的價格高于市場大部分人的預期，那么，這只個股就值得重點關注，長江電力上市后的狀況就是一個很好的案例。
總之，上市后的開盤價是否讓市場"大跌眼鏡"，上市開盤后換手是否充分，欲介入價位是否接近主力成本區，這三點是投資者具體分析和把握時不可忽視的因素。
最近大盤不景氣，打新、炒新再次風生水起。苦于打新的中簽率堪比中彩票的概率，實際上多數資金量并不大的中小投資者很難從打新中嘗到甜頭。既然打新不行，炒新的機會相對而言似乎更多一點。如果要嘗試炒新，其中有哪些玄機呢，這恐怕要仔細研究一番。
對于炒新的秘訣，田軍校總結其經驗，表示可以從幾個方面綜合考慮新股上市后的機會：
1.時機選擇：市場行情啟動初期，新股往往會出現井噴式狂炒，盈利驚人；而到了市場低迷期，由于中小散戶進場意愿不強，市場籌碼鎖定程度不高，莊家很容易收集到新股籌碼，然后強勁拉升股價。
2.行業選擇：行業特殊，有一定的壟斷性，且在上市公司中的可比性小；或者公司屬于朝陽行業，發展前景誘人，這類新股上市后股性容易被激活。
3.募資用途：新股發行后，上市公司如何利用募集的資金提高公司的業績，將成為市場是否炒作的重要條件之一。
4.大股東背景：公司前幾名大股東直接影響到公司將來產業的發展方向，且直接影響到二級市場的定位和炒作空間。
5.股本結構：股本結構是新股上市后表現是的主要條件之一，一般來說，總股本在1.5億股左右、流通量在5000萬股以內的股本機構，便于主力機構進出。
6.換手率：新股上市后首日換手率的高低直接關系到其短期走勢，換手率高說明有主力積極介入。一般來說，前5分鐘的換手率應不低于10%，前30分鐘的換手率應不低于18%，前市應不低于45%，當日不低于68%，且股價一直在均價上方運行。
另外，新股的主承銷商是否是銀河、中金、廣發、中信、國信、海通等實力較強的券商；新股上市首日成交中是否有機構席位的的參與，凈買入占當日成交金額的15%以上或更高；這些都是選擇新股時需要考慮的重要因素。
上面幾個因素考慮之后，如何買入和賣出，也有很大的學問。
買入技巧：開盤前競價換手率大約7%且符合市場熱點，可先買入1/3的倉位；如5分鐘換手率達25%以上或者更高，且收出陽K線時，可加倉買入；如果前15%分鐘換手率達到40%以上，且股價一直在均價線上方運行時，可逢低加倉買入；如果新股全天換手率低于40%(特別是大盤股)，并且以大陰線收盤時，可以在收盤前試探性買入，如果次日開盤平開或高開，可重倉介入。
賣出技巧：大多數新股會在3天-5天內見到高點，這時及時賣出或止損很關鍵。如果當日收陽線，漲幅超過20%以上，且帶著長上影線的新股，如果次日低開，則在開盤價第一時間賣出；當日收陰線的話，對于高開低走跌幅5%以上，換手率較大，一般在70%以上，次日跳空低開，應在第一時間先減倉后止損。
同時，投資者，尤其是一些新入市的投資者，有幾條操作紀律是需要遵守的。首先介入要迅速，新股上市首日波動極快，稍有遲疑就可能錯過5％－10％的漲幅。其次要有耐心，在市場尚未出現符合上述條件的新股時，要耐心等待，切忌盲目隨意介入，避免虧損。第三點，要果斷離場，這是最關鍵的一步，一般持股3－5天，盈利20％，即可考慮第二天離場，不要貪心戀戰。
最后他提醒，炒新，雖然短期收益大，但風險也較大，做好風險控制是重中之中。投資者炒新之前應該方方面面了解清楚新股的具體情況，才可嘗試進入。